SOXL vs SPXL: Рискованные ETF-ы с высокими ставками

Два зверя, именуемые Дирексион Дейли Си&П 500 Булл 3Х Шейрс (SPXL +2,61%) и Дирексион Дейли Семикондуктор Булл 3Х Шейрс (SOXL +8,14%), грозят обрушить на инвесторов свои когти. Их суть — в утроении дохода, но за это приходится платить лихорадочной танцем с бубном. Впрочем, как говорил Пушкин: «Имей в виду, друг, что не всё, что блестит, есть золото».

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

SPXL раздувает индекс Си&П 500, как ветер в пустом доме, а SOXL — молоток, бьющий по чипам. Один — широкий, другой — узкий, как палец в пыльном сундуке. Взглянем на их костюмы.

Краткий обзор (стоимость и размер)

Показатель	SPXL	SOXL
Эмитент	Дирексион	Дирексион
Расходы на управление	0,87%	0,75%
Доходность за год (до 19 декабря 2025)	30,47%	50,52%
Дивидендная доходность	0,75%	0,53%
Бета (5 лет)	3,07	5,32
АУМ	6,2 млрд $	13,6 млрд $

SOXL немного дешевле, но оба — как басни о золотых яйцах: дороги, как церковные купола. Доходность и дивиденды — пыль в глазах, если не знать, как играть в их игру.

Сравнение эффективности и риска

Показатель	SPXL	SOXL
Максимальное падение (5 лет)	-63,80%	-90,46%
Рост 1000 $ за 5 лет	3158 $	1390 $

Что внутри

SOXL — как чёрт в бутылке, сжимающий полную толпу чипов. Его 44 актива — как кости в гробу: AMD, Бродком, Нвидия. Каждый день он перезапускает свою тройную силу, как алхимик, играющий с огнём. SPXL же — как королевский двор, где 500 акций танцуют в строю, хотя и в основном в технологиях, финансах и потребительских циклах.

Его топ-холдинги — Нвидия, Апель, Майкрософт, но каждый — как капля в море. Оба фонда — как гонки на лошадях: если вы не в теме, то попадёте в лужу.

Для тех, кто хочет узнать больше, советую пройти через лабиринт ссылок.

Что это значит для инвесторов

Левериджированные ETF — как дьявол, обещающий трижды больше, но с небольшой ловушкой. SPXL и SOXL — это два лица одной медали, но SOXL — как бешеный петух, который может и укусить, и взорваться.

SOXL — как курица, несущая яйца из трёх раз. Иногда это золото, иногда — гнилые плоды. За 12 месяцев он вырос сильнее SPXL, но за пять лет — падал глубже. Его бета и падение — как дракон, глотающий монеты.

SPXL — как танцующий в тумане, но его волатильность меньше, чем у чипов. Инвесторы должны выбирать: риск или безопасность, но оба пути — как ловушка.

Для тех, кто любит сложности, тут есть место и для философии, и для бега от ума.

Словарь

Левериджированный ETF: Фонд, который играет в трик, как алхимик, используя деривативы для утроения дохода.
Расходы на управление: Ежегодная плата за хранение, как налог на мудрость.
Бета: Мера волатильности, как ветер в лесу — чем выше, тем сильнее шум.
АУМ: Общая стоимость активов, как счёт в банке.
Падение: Потеря стоимости, как падение с высоты.
Дивидендная доходность: Дивиденды, выраженные как процент от цены, как подарок в кепке.
Секторная концентрация: Сфокусированность на одной отрасли, как солнце в пустыне.
Волатильный драг: Негативный эффект колебаний на долгосрочные результаты, как ветер в глаза.
Ежедневный перезапуск: Процесс, при котором ETF подстраивает экспозицию, как настройка радио.
Компаунд: Эффект, когда доходы приносят новые доходы, как лавина.
Пур-плей: Инвестиция, полностью посвящённая одной отрасли, как монах в монастыре.

🧙♂️

Смотрите также

2025-12-22 04:13