Почему фонд уменьшил позицию в Resideo

В одиннадцатый день ноября, в лабиринте чисел, фунд, известный своими неожиданными решениями, сообщил о сокращении позиции в Resideo Technologies (REZI +1,04%). Этот шаг, как и многие другие, кажется парадоксальным, если не сказать — зеркальным.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Что случилось

Форма 13-F, представленная в Управлении по ценным бумагам США, свидетельствует, что фонд сократил позицию на 175 624 акции. Оставшиеся 645 028 акций оцениваются в 27,85 млн долларов, составляя 13,74% от общего объема активов. Это напоминает бесконечную спираль, где каждая точка связана с предыдущей, но ни одна не является конечной.

Что еще узнать

После продажи REZI остался крупнейшей позицией фонда, но его доля в AUM выросла с 10,33% до 13,74%. Это похоже на то, как будто мы смотрим в зеркало, где отражение становится больше, чем сам объект.

Список крупнейших позиций:

NYSE:REZI: 27,85 млн долларов (13,74% AUM)
NYSE:CSTM: 18,95 млн долларов (9,35% AUM)
NYSE:LNG: 14,13 млн долларов (6,97% AUM)
NYSE:SXT: 10,72 млн долларов (5,29% AUM)
NYSE:TECK: 10,26 млн долларов (5,06% AUM)

Цена акций REZI на пятницу составила 35,99 доллара, что на 48% выше, чем год назад. Это как если бы время ускорилось, а рынок стал беглецом от собственных границ.

Обзор компании

Показатель	Значение
Выручка (TTM)	7,44 млрд долларов
Чистая прибыль (TTM)	640 млн долларов
Цена (на пятницу)	35,99 доллара
Изменение цены за год	48%

Краткий обзор

Resideo Technologies предлагает решения для комфорта, термоконтроля и безопасности, включая продукты под брендом Honeywell Home.
Компания работает через сегменты Products & Solutions и ADI Global Distribution, получая доход от продаж и распределения.
Она обслуживает контракторов, OEM-производителей, поставщиков услуг и ритейловые каналы, охватывая мировые рынки.

Resideo Technologies — это не просто компания, а отражение бесконечного зеркала, где каждая позиция в портфеле — это шаг в неизведанное. Ее стратегия интеграции умных домов и систем безопасности напоминает поиск выхода из лабиринта, где каждый поворот открывает новые перспективы.

Мнение Фола

Последний квартал Resideo стал, как говорят в книгах, «крупнейшим в истории». Чистая прибыль выросла на 680%, EBITDA — на 21%. Это похоже на вспышку света в темном коридоре, но фонд, как будто зная о приближающемся закате, сократил позицию. Возможно, это не потеря уверенности, а стратегия, подобная танцу на краю пропасти.

Рынок, как и любая библиотека, содержит бесконечные варианты. Удержание доли в 13,74% при росте акций — это как удержание ключа в кармане, когда дверь уже открыта. Фонд, возможно, хочет избежать того, чтобы стать жертвой собственного успеха, ведь в лабиринте даже самые большие прибыли могут обернуться ловушкой.

Глоссарий

13F-отчеты: Документы, которые раскрывают позиции институциональных инвесторов, как если бы они были страницами древней книги, хранящей секреты.

Позиция: Связь между инвестором и компанией, подобная диалогу в зеркале.

Форма 13-F: Отчет, как будто написанный в манускрипте, хранящемся в заброшенной библиотеке.

AUM: Объем активов, управляемых фондом, как бесконечное число книг в библиотеке.

Позиция: Связь, которая может стать мостом или ловушкой.

Превосходство: Когда акции растут быстрее индекса, это как громкий звук в тишине.

TTM: Период, в котором прошлый становится настоящим.

Распределение: Процесс, как будто ведущий к неизвестному.

Сегмент: Часть компании, как раздел в огромной библиотеке.

OEM: Производитель, чьи изделия становятся частью другого.

Умные устройства: Технологии, которые превращают дом в лабиринт возможностей.

Строительная отрасль: Сектор, где каждая деталь — это часть большого замка.

Смотрите также

2025-12-29 01:22