VTI и VTV: Сравнение рыночного охвата и акций крупного капитала

Фонд Vanguard Total Stock Market ETF (VTI 0.58%) и фонд Vanguard Value ETF (VTV 0.55%) — два вратилы, ведущие к неизведанному. Один устремляется ко всему рынку, включая крупные, средние и малые компании, другой — к сокровищам крупного капитала, где ценность скрывается за маской дешевизны. Различия в распределении секторов, профиле риска и доходности становятся лабиринтом, в котором каждый шаг ведет к новой неопределенности.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Это сравнение напоминает попытку разгадать загадку, где ответы лишь усугубляют вопрос. Каждый показатель — как жестокий закон, не подлежащий обсуждению, и каждый выбор — преступление, которое невозможно исправить.

Сводка (стоимость и размер)

Показатель	VTV	VTI
Издатель	Vanguard	Vanguard
Размер комиссии	0.04%	0.03%
Доходность за год (на 31 декабря 2025)	13.32%	15.53%
Дивидендная доходность	2.05%	1.11%
Бета (5 лет)	0.76	1.04
АUM	$216 млрд	$2 трлн

Оба фонда, казалось бы, доступны, но VTI, как будто в тени, предлагает чуть меньшую плату. У VTV дивидендная доходность почти вдвое выше, словно призыв к тем, кто ищет свет в темноте.

Сравнение эффективности и риска

Показатель	VTV	VTI
Максимальное падение (5 лет)	-17.03%	-25.37%
Рост $1 000 за 5 лет	$1 624	$1 734

Что внутри

VTI содержит более 3 500 акций, отражающих весь индекс CRSP US Total Market. Технологии составляют 35% активов, за ними следуют финансовые услуги и циклические потребительские компании. Его крупнейшие позиции — Apple, Nvidia, Microsoft. Распространенность приводит к экспозиции ко всем категориям акций, с долгой историей, начавшейся более 24 лет назад.

VTV, напротив, концентрируется на крупных акциях стоимости, с 315 позициями. Секторы финансов, здравоохранения и промышленности доминируют, а его крупнейшие акции — JPMorgan Chase, Berkshire Hathaway, Johnson & Johnson. В отличие от VTI, VTV исключает большинство акций роста и малых компаний, что объясняет его меньшую бета и более высокую дивидендную доходность.

Для получения дополнительной информации о фондах, посетите полный руководство по ссылке.

Что это значит для инвесторов

VTI и VTV могут быть умными инвестициями, но правильный выбор для портфеля зависит от того, что вы ищете в фонде.

Главное преимущество VTI — максимальное разнообразие. Он стремится охватить весь фондовый рынок, включая акции всех размеров по всем отраслям. VTV, напротив, включает только акции крупного капитала, то есть акции, торгующиеся ниже их внутренней стоимости.

При рассмотрении рисков эти фонды представляют собой интересное сравнение. В общем, широкий рынок, как VTI, более стабилен и менее подвержен волатильности. Но, поскольку VTV исключает акции роста и малые компании — которые часто более нестабильны, чем акции крупного капитала — он испытывает более мягкие колебания цен по сравнению с VTI.

Другое значительное различие между этими двумя фондами — дивидендная доходность. VTV предлагает почти вдвое больше доходности, чем VTI, что может быть значительным преимуществом для долгосрочных инвесторов, ищущих пассивный доход от своего портфеля. С почти одинаковыми размерами комиссии инвесторы могут рассчитывать на то, что будут платить примерно одинаковую сумму в год в виде комиссий по любому из фондов.

Если вы стремитесь к максимальному разнообразию с экспозицией ко всем сегментам рынка, подход VTI, крайне широкий, может вас привлечь. Те, кто ищет относительную безопасность и стабильность, часто связанную с акциями крупного капитала, возможно, предпочтут VTV.

Глоссарий

ETF: Фонд, хранящий корзину ценных бумаг и торгующийся на бирже как акция.
Общий рыночный охват: Инвестирование в фонд, включающий почти все публично обращающиеся акции на данном рынке.
Крупный капитал: Компании с относительно большими рыночными капитализациями, обычно в десятки или сотни миллиардов долларов.
Средний капитал: Компании с промежуточными рыночными капитализациями, обычно между малыми и крупными компаниями.
Малый капитал: Компании с относительно небольшими рыночными капитализациями, часто молодые или быстро растущие предприятия.
Акции стоимости: Ценные бумаги, считаемые дешевыми относительно фундаментальных показателей, таких как прибыль или балансовая стоимость, часто в зрелых отраслях.
Акции роста: Ценные бумаги компаний, ожидаемых роста прибыли или выручки быстрее, чем в целом по рынку.
Размер комиссии: Ежегодная плата за фонд, выраженная в процентах от активов, вычитаемая из доходов для покрытия операционных расходов.
Дивидендная доходность: Годовые дивиденды на акцию, деленные на цену акции, показывающие доход, производимый инвестицией.
Бета: Мера волатильности инвестиции относительно индекса, такого как S&P 500.
Максимальное падение: Самое большое падение стоимости инвестиции за определенный период.
Индекс CRSP US Total Market: Индекс, отслеживающий почти весь американский фондовый рынок по размерам и стилям инвестиций.

📊

Смотрите также

2026-01-01 00:03