ISCV против IWN: Более низкие расходы, но меньшая ликвидность

Великий и уважаемый iShares Russell 2000 Value ETF (IWN +0.60%) ведёт себя как знатный гостеприимец, требующий четырёхкратных чаевых от своего бедного брата iShares Morningstar Small-Cap Value ETF (ISCV +0.56%). Однако первый обладает более широким паноптикумом активов, свежим вкусом последних результатов и тонкой склонностью к недвижимости вместо привычных сфер потребления.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Оба этих ETF, словно братья-близнецы, следуют по тропе малых акций, стремясь поймать компании, чьи цены кажутся ниже их фундаментальных ценностей. Этот сравнительный анализ, в духе древних писаний, охватывает их издержки, доходность, ликвидность и структуру портфеля, чтобы помочь читателю выбрать путь, соответствующий его внутренним приоритетам.

Сводка (Издержки и Размер)

Показатель	ISCV	IWN
Издатель	iShares	iShares
Расходы	0.06%	0.24%
Доходность за год (на 2026-01-05)	11.9%	13.8%
Дивидендная доходность	2.0%	1.7%
АУМ	$586.9 млн	$12.4 млрд

ISCV, как скромный и экономный брат, берёт всего 0.06% годовых, в то время как IWN, словно добрый старый дядя, требует 0.24%. Кроме того, он предлагает чуть более высокую дивидендную доходность, что может привлечь тех, кто ценит доход или сбережения.

Сравнение Доходности и Риска

Показатель	ISCV	IWN
Максимальное падение (5 лет)	-25.35%	-26.71%
Рост $1000 за 5 лет	$1,657	$1,534

Что Внутри

IWN следует за индексом Рассела, увлекаясь малыми акциями США с ценными характеристиками. Его портфель насчитывает 1 407 ценных бумаг, в то время как его история длится 25.4 года. Секторы, где он доминирует, — это финансовые услуги (26%), недвижимость (12%) и промышленность (11%). Среди крупных позиций — Blk Csh Fnd Treasury Sl Agency (XTSLA) 0.99%, Echostar (SATS +2.61%) 0.98% и Hecla Mining (HL +6.85%) 0.61%.

ISCV также фокусируется на малых акциях США, но с немного другим распределением секторов: финансовые услуги (21%), потребительские циклические (16%) и промышленность (13%). Среди его 1 101 позиций — Sandisk (SNDK +12.81%) 0.93%, Blk Csh Fnd Treasury Sl Agency (XTSLA) 0.89% и Rocket Companies (RKT +9.65%) 0.60%. Ни один из фондов не использует залог, экологические или другие структурные особенности.

Для получения дополнительной информации о ETF-инвестировании посетите полное руководство по этой ссылке.

Что Это Значит Для Инвесторов

Оба этих фонда имеют много общего, но есть ключевые различия, которые инвесторы должны учитывать.

Например, хотя оба фонда фокусируются на малых акциях, их портфели отличаются. IWN больше склоняется к финансовому сектору, где 26% его активов находятся. ISCV, напротив, имеет только 21% активов в финансовом секторе.

Ещё одно ключевое различие — издержки. IWN имеет расходы 0.24%. Это не так уж плохо, но ISCV похваляется гораздо более низкими расходами 0.06%. Чтобы проиллюстрировать это, человек, вложивший $10 000 в IWN, может ожидать оплатить $24 в год, тогда как тот же инвестор заплатит $6 за $10 000 акций ISCV.

Хотя сумма не кажется катастрофической, для экономных инвесторов это может быть решающим фактором.

Наконец, есть ещё два ключевых различия: дивидендная доходность и ликвидность.

ISCV предлагает немного более высокую дивидендную доходность — 2.0% против 1.7% у IWN, что делает его лучшим выбором для тех, кто ищет доход от инвестиций. Что касается ликвидности, IWN имеет более $12 млрд активов. ISCV, напротив, имеет около $600 млн. Хотя $600 млн должны обеспечить достаточную ликвидность для торговли, это уровень, где спреды между спросом и предложением могут начать расширяться, особенно в коррекции или бэре-рынке. Следовательно, инвесторы, обеспокоенные рисками ликвидности, могут выбрать IWN.

Словарь

Расходы: Ежегодная плата, выраженная в процентах от активов, которую фонд взимает для покрытия операционных расходов.
Дивидендная доходность: Годовые дивиденды, выплачиваемые фондом, выраженные в процентах от его текущей цены.
Общий доход: Изменение цены инвестиции плюс все дивиденды и распределения, при условии, что эти выплаты реинвестируются.
Максимальное падение: Самое большое снижение в процентах от пика до самого низкого уровня за определённый период.
Бета: Показатель волатильности фонда по сравнению с общей рыночной, обычно S&P 500.
АУМ (Активы под управлением): Общая рыночная стоимость всех активов, управляемых фондом.
Малые акции: Компании с относительно небольшими капитализациями, обычно от $300 млн до $2 млрд.
Ценные бумаги: Финансовые инструменты, которые можно торговать, такие как акции, облигации или ETF.
Залог: Использование заемных средств для увеличения потенциальных доходов или потерь.

Смотрите также

2026-01-10 21:32