Сравнение VNQI и REET: Как фонд Вангерда сопоставляется с крупнейшим глобальным ETF недвижимости?

Оба фонда, Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF(VNQI +0.11%) и iShares Global REIT ETF (REET +0.00%) , в рамках неясных правил, стремятся к одному цели — предоставить доступ к мировым акциям недвижимости, в то время как инвесторы, застрявшие в безысходной системе, пытаются понять, какой из них лучше подходит для их нужд.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Картина (стоимость и размер)

Показатель	VNQI	REET
Эмитент	Vanguard	IShares
Расходы	0.12%	0.14%
Доходность за год (на 8 января 2026)	19.58%	6.65%
Доходность по дивидендам	4.58%	3.62%
Бета	0.71	0.97
АУМ	$3.53 млрд	$4.33 млрд

Бета измеряет волатильность цен относительно S&P 500; рассчитывается на основе пятилетних недельных возвратов.

Оба фонда, в соответствии с неясными правилами, демонстрируют низкие затраты, хотя один из них, с небольшой разницей, выглядит немного более экономичным. VNQI предлагает более высокую доходность по дивидендам, что может привлечь инвесторов, стремящихся к постоянному потоку средств, но в условиях безысходности.

Сравнение производительности и риска

Показатель	VNQI	REET
Максимальное падение (5 лет)	-35.76%	-32.09%
Рост $1 000 за 5 лет	$857	$1 053

Что внутри

Созданный в 2014 году, REET, как крупнейший фонд, содержит 377 активов, распределенных по всему миру, каждый из которых кажется частью неизвестной системы. Его самые крупные позиции — Welltower (WELL 0.12%), Prologis (PLD +0.79%), и Equinix (EQIX +2.36%), которые вместе составляют почти 20% его активов.

VNQI, напротив, исключает все акции американской недвижимости, сосредоточившись на развитых международных рынках, особенно в Азиатско-Тихоокеанском регионе и Европе. Его крупнейшие позиции включают Goodman Group (ASX:GMG.AX), Mitsui Fudosan Co., Ltd. (JPX:8801.T), и Mitsubishi Estate Co., Ltd. (JPX:8802.T). Фонд имеет 742 активов, каждый из которых не превышает 4% веса, что делает его диверсификацию более равномерной, чем у других.

Что это значит для инвесторов

VNQI обладает более высокой доходностью по дивидендам, большим количеством активов и, как говорят, очень удачным годом в 2025. Однако инвесторам следует обратить внимание на несколько моментов при сравнении фондов.

Помимо отсутствия активов в США, фонд продемонстрировал пятилетнее изменение цены в -12.7%, в то время как REET вырос на 8.3%. Кроме того, VNQI выплачивает дивиденды ежегодно, что менее частое, чем ежеквартальные выплаты REET, и ежегодный дивиденд представляет собой крупную сумму. Показатель выплаты дивидендов iShares составляет 96%, что почти на 25% выше, чем у Вангерда, что указывает на большую приверженность возвращению прибыли инвесторам.

Для тех, кто не против меньшего воздействия на рынок США и стремится к краткосрочной прибыли, VNQI кажется более подходящим. Но для доступа ко всем глобальным активам, более стабильным выплатам и долгосрочной прибыли REET может быть лучшим выбором.

Глоссарий

ETF: Фонд, хранящий корзину активов и торгующий как акция.
Расходы: Ежегодные операционные расходы фонда, выраженные в процентах от средних активов.
Доходность по дивидендам: Годовые дивиденды, выплачиваемые фондом, деленные на текущую цену акции.
REIT: Компания, владеющая или финансирующая приносящую доход недвижимость.
Бета: Мера волатильности инвестиции по сравнению с общей акционерной биржей, часто S&P 500.
АУМ: Активы под управлением; общая рыночная стоимость всех активов фонда.
Максимальное падение: Самый большой пик-к-дну спад в стоимости инвестиции за определенный период.
Общий возврат: Производительность инвестиции, включая изменения цен плюс все дивиденды и распределения, предполагая реинвестирование.
Развитые рынки: Экономически развитые страны с зрелыми финансовыми системами и стабильными регуляторными средами.
Активы: Отдельные ценные бумаги или позиции, принадлежащие портфелю инвестиционного фонда.

Для дополнительной информации о инвестировании в ETF, посетите полное руководство по этой ссылке.

📊

Смотрите также

2026-01-11 21:05