Варрен Баффет и Два Волшебных ETF

Старый Варрен Баффет, этот ворчун с холма, отошел от дел, но его уроки, ах, уроки! Они живут, как упрямые сорняки, пробиваются сквозь бетон. Теперь рулит Грег Эйбел, но мы-то знаем, что в сундуке у Беркшир Хатауэй и в голове у Баффета до сих пор полно всяких хитростей.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

В сундуке этом, знаете ли, лежат яблоки (Apple, чтоб не подумали!), американские экспрессы (American Express, для тех, кто спешит к богатству), банки Америки (Bank of America, где деньги любят потихоньку размножаться), кока-кола (Coca-Cola, чтоб жизнь казалась слаще), и нефть (Chevron, черное золото, как любят говорить). Баффет всегда любил компании, у которых денежки текут рекой, фундамент крепкий, а конкуренты трещат по швам. Он не любитель этих ваших ETF, этих штук в коробочках, но что, если бы любил?

Нужно покопаться в его словах, в его поступках, чтобы понять, куда бы он сунул свои денежки. Иногда он говорил прямо, а иногда… ну, иногда нужно было догадываться, как старый лис. И вот, я думаю, есть один ETF от Vanguard, который ему бы точно приглянулся.

Баффет и его портфель 90/10

Баффет всегда любил простоту, дешевизну и терпение. Он как старый моряк, который знает, что штормы пройдут, а сокровища останутся. В письме к акционерам в 2013 году он рассказал, как распорядится деньгами, которые оставит жене. Подход у него, скажу я вам, старомодный:

Мой совет доверенному лицу прост: 10% в краткосрочные государственные облигации, а 90% – в индексный фонд S&P 500 с минимальными комиссиями. (Я рекомендую Vanguard.)

В одной статье я уже писал, что это как бы одобрение ETF Vanguard S&P 500 (VOO). Это те самые 90%, а теперь посмотрим, что можно положить в эти оставшиеся 10%.

Баффет и его казначейские билеты

Баффет, скорее всего, выбрал бы ETF Vanguard 0-3 Month Treasury Bill (VBIL). Этот фонд следит за индексом Bloomberg U.S. Treasury Bills 0-3 Months. Как вы уже догадались, он инвестирует в краткосрочные казначейские билеты США, срок погашения которых не превышает трех месяцев. Дивидендная доходность – 3.67% (на 9 января 2026 года), комиссия – 0.07%.

Фонд этот, скажу я вам, не взбудоражит кровь, но он идеально подходит для стиля инвестирования Баффета. Как и все продукты Vanguard, он один из самых дешевых в своей категории. Баффет всегда советовал искать самое выгодное, знаете ли.

Мы знаем, что Баффет любит держать большие суммы денег под рукой, чтобы воспользоваться возможностями, когда они появляются, или когда привлекательных инвестиций нет. Сочетание казначейских билетов и ETF S&P 500 позволяет держать порох сухим, на случай, если рынок вдруг начнет трястись.

И не стоит забывать о доходности казначейских билетов. Это не те 5%, которые были пару лет назад, но нынешние 3.7% – более чем достаточно для безрисковой инвестиции. После COVID-эры казначейские билеты были, по сути, убыточными для диверсифицированного портфеля, потому что не приносили дохода. Теперь же можно получить разумную доходность, превышающую текущий уровень инфляции, пока ждешь на обочине.

В общем, недавние заявления и действия Баффета говорят о том, что он бы купил два типа ETF – ультрадешевый S&P 500 ETF и ETF казначейских билетов. ETF Vanguard S&P 500, пожалуй, лучший в своем роде. А в сочетании с ETF Vanguard 0-3 Month Treasury Bill, той самой комбинацией, которую Баффет уже пообещал своей жене, получается выигрышное сочетание.

Смотрите также

2026-01-17 13:03