AGG против VCIT: Мелкая разница в цене, огромная разница в портфеле

Итак, сижу, смотрю на эти фонды AGG и VCIT. Все говорят, низкие комиссии, а я думаю: да, низкие комиссии, но что за ними скрывается? Как будто выбираешь между двумя видами овсянки: вроде и то, и другое полезно, но одна какая-то безвкусная, а другая – с неожиданным привкусом разочарования. В общем, решила разобраться.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Оба фонда – AGG (iShares Core US Aggregate Bond ETF) и VCIT (Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF) – предлагают стабильный доход и умеренный риск. Но VCIT – это как любимый свитер, проверенный временем, а AGG – как универсальный плащ, который вроде бы подходит ко всему, но не греет так, как надо. VCIT концентрируется на корпоративных облигациях с промежуточной дюрой, а AGG – это вообще весь рынок американских облигаций: государственные, ипотечные, корпоративные… В общем, AGG – это как ходить на все вечеринки сразу, а VCIT – выбирать только те, где играет хорошая музыка.

Сравнение в цифрах (и немного нервов)

Показатель	VCIT	AGG
Эмитент	Vanguard	iShares
Комиссия	0.03%	0.03%
Доходность за год (на 22.01.2026)	4.36%	3.1%
Дивидендная доходность	4.6%	3.9%
Бета	1.10	1.00
АУМ	$61.8 млрд	$135.3 млрд

Комиссии одинаковые, что, в принципе, хорошо. Но VCIT дает больше дохода, и это меня радует. Хотя, конечно, всегда есть риск, что он и упадет больше. А АУМ у AGG больше, что, наверное, означает, что его покупают все, кто не хочет думать. Я, конечно, не из их числа, но иногда хочется просто плыть по течению.

Как они себя ведут (и что это значит для моей нервной системы)

Показатель	VCIT	AGG
Максимальная просадка (за 5 лет)	-20.56%	-17.83%
Рост $1000 за 5 лет	$874	$857

Что внутри (и почему это важно)

AGG – это как огромный суп, в котором плавает все подряд. 13,015 позиций! Он отслеживает весь рынок американских облигаций. А VCIT – это как тщательно отобранный набор любимых песен. Всего 343 позиции. В основном корпоративные облигации. Там есть Apple, Meta Platforms и Pfizer. Это, конечно, неплохо, но и риски повыше.

Потратила час, изучая их портфели. Ощущение, что я пытаюсь собрать пазл из миллиона кусочков. И знаешь что? Я начинаю понимать, почему люди покупают просто индексные фонды.

Кстати, если вы тоже хотите разобраться в ETF, вот ссылка на полезную статью. Хотя, если честно, лучшее, что можно сделать – это просто сесть и подумать, чего ты действительно хочешь.

Что это значит для инвесторов (и для меня в частности)

Облигационные ETF – это как якорь в бушующем море. Они приносят стабильный доход, пока акции скачут вверх и вниз. Но AGG и VCIT – это разные стратегии. AGG – это как диверсификация ради диверсификации. Он включает в себя государственные облигации, ипотечные ценные бумаги и корпоративные облигации. VCIT – это ставка на корпоративный долг.

VCIT дает доходность 4.6% против 3.9% у AGG. Это значит, что на каждые $10,000 инвестиций вы получите примерно на $70 больше в год. Комиссии одинаковые.

Если вы боитесь рисковать, выбирайте AGG. Он более диверсифицирован и имеет огромный объем активов. Если вы хотите получить больше дохода и готовы рискнуть, выбирайте VCIT.

Словарь (чтобы не чувствовать себя полным идиотом)

ETF (Exchange-traded fund): Фонд, торгующийся на бирже, который владеет корзиной активов.
Комиссия: Ежегодные операционные расходы фонда, выраженные в процентах от его средних активов.
Дивидендная доходность: Ежегодные дивиденды, выплачиваемые фондом, деленные на его текущую цену акций.
Бета: Мера волатильности инвестиций по сравнению с эталоном, часто S&P 500.
Общая доходность: Результаты инвестиций, включая изменение цены плюс все дивиденды и проценты, при условии реинвестирования.
Максимальная просадка: Самое большое падение стоимости от пика до минимума за определенный период.
Облигация с инвестиционным рейтингом: Облигация, которая имеет относительно низкий риск дефолта по мнению основных кредитных рейтинговых агентств.
Корпоративная облигация: Долговая ценная бумага, выпущенная компанией для привлечения капитала, выплачивающая инвесторам проценты с течением времени.
Государственная облигация: Долговая ценная бумага, выпущенная национальным правительством, обычно считается менее рискованной.
Облигация, обеспеченная ипотекой: Облигация, обеспеченная пулом жилищных или других кредитов на недвижимость.
Среднесрочная облигация: Облигация со сроком погашения обычно от пяти до десяти лет.
Активы под управлением (AUM): Общая рыночная стоимость активов, которыми управляет фонд или менеджер.

Смотрите также

2026-01-24 16:32