Взгляд на ETF: SPTM и VTV

Инвестору, стремящемуся к разумному управлению капиталом, представляется нелегкая задача – выбор между двумя фондами, каждый из которых претендует на его внимание. Государственный фонд SPDR Portfolio S&P 1500 Composite Stock Market ETF (SPTM), столь же обширный, как и название его, и фонд Vanguard Value ETF (VTV), сосредоточенный на более консервативных активах, требуют внимательного рассмотрения.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

SPTM, как опытный хозяин большого поместья, охватывает широкий спектр компаний, от крупных, устоявшихся, до более скромных, но перспективных. VTV же, напротив, напоминает владельца родового имения, довольствующегося проверенными ценностями и надежными доходами.

Сравнение (издержки и масштаб)

Показатель	VTV	SPTM
Эмитент	Vanguard	SPDR
Комиссия за управление	0.04%	0.03%
Годовая доходность (на 25 января 2026 г.)	11.48%	12.91%
Дивидендная доходность	2.05%	1.13%
Активы под управлением (AUM)	$218 млрд	$12 млрд
Бета (за 5 лет)	0.78	1.02

SPTM, бесспорно, чуть более скромен в своих издержках, однако VTV предлагает более щедрые дивиденды, что, несомненно, может привлечь инвесторов, стремящихся к стабильному доходу. Разница в размере активов под управлением, разумеется, говорит о разной степени популярности и, возможно, о разных подходах к привлечению капитала.

Сравнение производительности и риска

Показатель	VTV	SPTM
Максимальное снижение (за 5 лет)	-17.03%	-24.15%
Рост $1000 за 5 лет	$1,622	$1,765

Вполне очевидно, что SPTM демонстрирует более высокую доходность, однако и риски, связанные с ним, несколько выше. VTV, напротив, предлагает более умеренный рост, но и более стабильную динамику, что может быть привлекательно для осторожных инвесторов.

Что скрывается за фасадом

SPTM, как и опытный дипломат, стремится к разнообразию, охватывая 1510 акций различных компаний и секторов. Значительная доля активов приходится на технологический сектор (34%), за которым следуют финансовые услуги (13%) и потребительские товары (11%). В числе крупнейших позиций – Nvidia, Apple и Microsoft. Долгий срок существования фонда (более 25 лет) позволяет судить о его надежности и последовательности.

VTV же, напротив, предпочитает более узкий круг активов, концентрируясь на 312 крупных компаниях, акции которых считаются недооцененными. В его портфеле доминируют финансовые услуги (25%), здравоохранение (16%) и промышленность (13%). Крупнейшие позиции – JPMorgan Chase, Berkshire Hathaway и Exxon Mobil. Подобный подход может быть привлекателен для инвесторов, верящих в долгосрочный потенциал зрелых компаний.

Для получения более подробной информации об инвестициях в ETF, обратитесь к соответствующим руководствам.

Что это означает для инвестора

И SPTM, и VTV могут стать прекрасным дополнением к инвестиционному портфелю. Выбор между ними зависит от целей и предпочтений инвестора. SPTM предлагает широкую диверсификацию и доступ к компаниям всех размеров и секторов. VTV же фокусируется на крупных компаниях, акции которых считаются недооцененными, предлагая стабильный доход и умеренный рост.

Инвесторы, стремящиеся к стабильности и регулярному доходу, могут предпочесть VTV. Если же вы ищете широкую диверсификацию и доступ к компаниям из разных секторов, SPTM может быть более подходящим выбором. В конечном счете, выбор за вами, и он должен быть основан на тщательном анализе и понимании ваших собственных финансовых целей.

Смотрите также

2026-01-26 01:02