Alnylam: Стоит ли торопиться с покупкой?

Знаете, обычно я не обращаю внимания на фармацевтические компании. Слишком много обещаний, слишком мало реальных результатов. Но Alnylam… у них что-то получается. Хотя, если честно, сначала казалось, что их взлет – это просто удачная серия случайных событий. К концу 2025-го года их импульс немного пошатнулся. И вот, инвесторы, как обычно, ищут хоть какую-то зацепку. И она, кажется, не за горами.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Официальной даты отчета за четвертый квартал пока нет, но, думаю, где-то к 12 февраля 2026 года они всё-таки выкатят цифры. И вот вопрос: стоит ли сейчас бросаться покупать акции? Я, конечно, не гадалка, но давайте попробуем разобраться. Хотя, признаюсь, мне всегда немного неловко давать советы по деньгам. Как будто я знаю, что делаю.

Что ждать от отчета Alnylam

Аналитики, как всегда, строят прогнозы. Говорят, выручка за четвертый квартал составит около 1,16 миллиарда долларов. Прибыль на акцию – 1,50 доллара. Ну, посмотрим, что они там накрутили. Я всегда подозреваю, что эти цифры – просто красивая сказка, но, ладно, будем оптимистами.

Скорее всего, Alnylam похвастается успехами Amvuttra. Продажи взлетели на 162% в третьем квартале. Это, конечно, впечатляет. Особенно учитывая, что они лечат какую-то редкую болезнь сердца. Ну, знаете, как это бывает: нашли нишу, и теперь косят бабки. Впрочем, не будем завидовать.

В этом году они планируют заработать около 2,5 миллиарда долларов на Amvuttra и Onpattro вместе взятых. Но Onpattro, кажется, теряет позиции. Так что, весь рост придется на Amvuttra. Неплохо, да? Но, знаете, я всегда боюсь, когда компания слишком сильно зависит от одного продукта. Это как играть в русскую рулетку.

Не ждите, правда, больших продаж Amvuttra за пределами США. Как сказала их коммерческий директор, в этом квартале они будут скромными. В Германии и Японии, мол, что-то пойдет в 2026-м. Ну, ладно, подождем. Я, конечно, не люблю ждать, но что поделать.

И еще один момент. Успех Amvuttra имеет свою цену. Роялти, которые они платят партнерам, растут. Так что, маржа, скорее всего, снизится. Ну, это логично, да? Не бывает так, чтобы всё было идеально.

Alnylam также расскажет о своих разработках. Они планируют начать фазу 3 испытаний для nucresiran (для лечения полинейропатии, вызванной наследственным ATTR) и фазу 2 испытаний для mivelsiran (для лечения болезни Альцгеймера). Звучит многообещающе, но, знаете, я уже научилась не верить всему, что говорят фармацевтические компании.

Отличный выбор, но не спешите

В целом, Alnylam выглядит привлекательно для долгосрочных инвестиций. У них есть успешный продукт, интересные разработки и планы на будущее. Но я бы не советовала бросаться покупать акции прямо сейчас. Я думаю, эта компания будет расти, но медленно и уверенно. Это как тушить мясо в кастрюле, а не жарить в микроволновке.

Подумайте сами. Рынок акций – это вообще-то не казино. Здесь нужно думать головой. И, знаете, иногда лучше просто подождать и посмотреть, что произойдет. Я, конечно, не эксперт, но, как мне кажется, в этом вся суть.

Смотрите также

2026-01-28 12:52