Небольшие Перестановки в Портфеле: Что Продала Shaker Financial

Итак, Shaker Financial Services, вполне себе уважаемая компания из Вирджинии, решила немного подправить свой портфель. В конце прошлого года, если быть точным, они избавились от пакета акций Calamos Strategic Total Return Fund (CSQ) на сумму около 3.3 миллиона долларов. Звучит как серьезная сделка, да? Но давайте разбираться, что это значит для нас, простых смертных, и не слишком ли мы многого ожидаем от подобных новостей.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Что произошло, если вкратце

В общем, Shaker Financial продали 171,140 акций CSQ в четвертом квартале. Примерно 3.26 миллиона долларов, если считать по средней цене за квартал. Похоже на обычную операцию, но в мире финансов даже самые обычные операции могут быть предвестниками чего-то интересного… или, что вероятнее, просто очередным днем в офисе. Кстати, общая стоимость позиций Shaker по CSQ немного уменьшилась, что неудивительно, учитывая продажу.

Что еще стоит знать

После продажи CSQ составляет всего 2% от активов Shaker Financial, о которых они обязаны отчитываться. Это, знаете ли, как если бы вы продали один из двадцати кирпичей в своей коллекции. Заметно, но вряд ли катастрофично. Если же посмотреть на топ-5 активов Shaker, то там JCE, RMT, ASG, ETB и USA – довольно солидные компании. CSQ в этом списке, мягко говоря, не лидер.

NYSE: JCE: $8,937,829 (2.8% от AUM)
NYSE: RMT: $8,653,584 (2.7% от AUM)
NYSE: ASG: $8,353,882 (2.6% от AUM)
NYSE: ETB: $7,549,702 (2.4% от AUM)
NYSE: USA: $6,926,563 (2.2% от AUM)

На момент 23 января 2026 года, акции CSQ торговались по $19.35. За год они выросли на 12.17%, что, конечно, неплохо, но S&P 500 за тот же период показал результат лучше – на 0.85 процентных пункта. Вспоминается старая поговорка: «Не все то золото, что блестит». Хотя, если блестит достаточно ярко, можно и обмануться.

Дивидендная доходность CSQ на 26 января 2026 года составляла 6.45%. Это, конечно, привлекательно, но давайте не будем забывать, что дивиденды – это не гарантия успеха. Это, скорее, приятный бонус, чем основа инвестиций.

Что это за фонд вообще

Calamos Strategic Total Return Fund – это закрытый фонд, который инвестирует в разные активы: акции, облигации, конвертируемые ценные бумаги и так далее. Управляет им Calamos Advisors LLC. Они стараются найти баланс между риском и доходностью, используя как фундаментальный, так и количественный анализ. Звучит сложно, да? На самом деле, все довольно просто: они пытаются заработать деньги для своих клиентов.

Вот небольшая табличка для тех, кто любит цифры:

Метрика	Значение
Дивидендная доходность	6.45%
Цена (на момент закрытия 23/01/26)	$19.35

Что это значит для нас, инвесторов

Если честно, эта сделка Shaker Financial – штука довольно незначительная для рядового инвестора. CSQ – это закрытый фонд, который управляется активно, и у Shaker таких фондов много. Поэтому понять, что ими движет, довольно сложно. Это как пытаться угадать, что происходит в голове у слона. Можно строить теории, но вряд ли они будут верными.

Впрочем, это не значит, что CSQ не стоит рассматривать. За последние пять лет фонд показал доходность в 77%, что соответствует среднегодовой ставке роста в 12.1%. S&P 500 за тот же период показал 94% с CAGR в 14.2%. Разница, конечно, есть, но она не критичная. В конце концов, не всегда нужно гнаться за самым высоким результатом. Иногда важнее найти фонд, который соответствует вашим целям и рисковому профилю.

В общем, эта сделка Shaker Financial – это просто еще один кусочек мозаики в огромном мире финансов. Она может быть интересна профессиональным аналитикам, но для нас, простых инвесторов, она не имеет большого значения. Поэтому не будем слишком многого от нее ожидать и продолжим искать хорошие возможности для инвестиций.

Смотрите также

2026-01-29 00:02