Беркли и Morningstar: Взгляд инвестора

Итак, Беркли, весьма солидный игрок на инвестиционном поле, решил прикупить акций Morningstar. Не просто прикупить, а вложил в это дело около 3,8 миллиона долларов. Что ж, давайте разбираться, что к чему. Это, знаете, как если бы вы решили купить редкий сорт чая – сначала нужно понять, что это за чай, откуда он, и почему он стоит таких денег.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Согласно документам, поданным в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), Беркли приобрел 17 382 акции Morningstar в четвертом квартале. Если перевести это на понятный язык, это примерно как если бы вы решили купить сразу несколько хороших домов в тихом пригороде. Общая стоимость покупки составила около 3,78 миллиона долларов. Интересно, что к концу квартала стоимость этих акций немного изменилась, но в целом осталась на прежнем уровне. Ну, знаете, рынок – штука непредсказуемая, как погода в горах.

Эта покупка – новая позиция в портфеле Беркли, которая составляет около 1,2% от всех их активов под управлением, оцениваемых в 314,47 миллиона долларов. Если представить это в виде пирога, то доля Morningstar – небольшой, но вполне аппетитный кусочек. Для сравнения, в их портфеле есть ETF Invesco S&P International Developed (около 21,77 миллиона долларов), Distillate U.S. Fundamental Stability and Value ETF (около 20,92 миллиона долларов), Visa (около 18,06 миллиона долларов) и другие интересные активы.

Основные позиции в портфеле (на момент отчета):

Invesco S&P International Developed ETF: 21,77 миллиона долларов (6,9% от AUM)
Distillate U.S. Fundamental Stability and Value ETF: 20,92 миллиона долларов (6,7% от AUM)
Visa: 18,06 миллиона долларов (5,7% от AUM)
Eaton Vance Mortgage Opportunities ETF: 15,94 миллиона долларов (5,1% от AUM)
NVR Inc.: 13,99 миллиона долларов (4,5% от AUM)

На 28 января 2026 года акции Morningstar стоили около 204,66 долларов. Это, конечно, не взлетная цена, так как за последний год акции упали на 38,65%. По сравнению с индексом S&P 500, отставание составляет целых 55 процентных пунктов. Что ж, иногда даже самые надежные корабли попадают в шторм.

О компании Morningstar

Показатель	Значение
Выручка (TTM)	2,40 миллиарда долларов
Чистая прибыль (TTM)	376,00 миллиона долларов
Дивидендная доходность	0,91%
Цена (на момент закрытия торгов 28 января 2026 года)	204,66 долларов

Morningstar – это, скажем так, швейцарский нож для инвесторов. Они предлагают исследования, финансовые данные, инструменты управления портфелем, рейтинги кредитов и фондов, оценки ESG и даже индексные услуги. Работают они по подписке и лицензированию, зарабатывая на данных, исследованиях, программном обеспечении и управлении инвестициями. Их клиенты – это финансовые консультанты, управляющие активами, поставщики пенсионных планов, институциональные инвесторы и даже обычные люди, которые хотят разобраться в этом сложном мире финансов.

Если говорить коротко, Morningstar – это лидер в области независимых инвестиционных исследований и финансовых данных. У них глобальное присутствие, разнообразный ассортимент продуктов и, что самое главное, репутация надежного и объективного источника информации. Они используют собственные аналитические инструменты и технологические платформы, чтобы предоставлять клиентам полезные идеи и решения. В общем, это компания, на которую можно положиться.

Что означает эта сделка для инвесторов?

Покупка Morningstar со стороны Беркли – это, на мой взгляд, весьма разумный ход. С 2005 года акции Morningstar опережали по доходности индекс S&P 500, принося в среднем 12,5% годовых против 11% у индекса. И это при том, что акции Morningstar недавно упали более чем на 40% от своего пика, а рост продаж замедлился до однозначных цифр после 12% в течение последнего десятилетия. Значит, Беркли, видимо, решил, что сейчас самое время для покупки, пока акции недооценены.

И я с ними согласен. Акции Morningstar торгуются с коэффициентом P/E в 23, что является самым низким показателем с 2019 года. И дивидендная доходность в 0,9% – это тоже неплохо, особенно учитывая, что в 2020 году она была еще ниже. В общем, все указывает на то, что сейчас хорошее время для покупки.

Но, конечно, у Morningstar, как и у любой другой компании, есть свои риски. Главный из них – это развитие искусственного интеллекта (ИИ). Многие компании, которые занимаются анализом данных, исследованиями или разработкой программного обеспечения, сейчас находятся на перепутье. ИИ может как помочь им, так и разрушить их бизнес. Поэтому инвесторам нужно внимательно следить за тем, как Morningstar адаптируется к новым технологиям.

Я думаю, что ИИ не приведет к полному исчезновению таких компаний, как Morningstar. Скорее, он станет для них катализатором роста. Но инвесторам нужно быть осторожными и выбирать компании, которые смогут успешно интегрировать ИИ в свой бизнес. В общем, покупка Morningstar со стороны Беркли – это хороший знак. Но я бы лично предпочел выбирать другие компании, которые смогут извлечь выгоду из развития ИИ.

Смотрите также

2026-01-29 02:14