О Некотором Легкомыслии в Портфеле Annex

Господа, позвольте представить вам сцену, достойную пера самого господина Мольера! Annex Advisory Services, LLC, фирма, полагавшая, судя по всему, себя вершиной финансовой мудрости, совершила акт, который я, как скромный распорядитель капиталов, не могу не оценить с легкой иронией. Ибо, что может быть комичнее, чем наблюдать, как некто, претендующий на звание прозорливца, избавляется от активов, словно от надоедливой мухи?

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Акт I: Сброс Тягот

Итак, по сведениям из SEC, датированным 23 января 2026 года, Annex Advisory Services, LLC избавилась от 1 421 755 акций Victory Portfolios II — VictoryShares Free Cash Flow ETF (VFLO). Оценочная стоимость сей транзакции, полагаю, составила 54,53 миллиона долларов, если верить средним ценам квартала. Что ж, право, сумма немалая, но, осмелюсь заметить, не та, которая способна поколебать основы мироздания. Похоже, фирма решила облегчить свой портфель, избавившись от излишней тяжести.

В результате, доля VFLO в портфеле Annex Advisory Services, LLC, на 31 декабря 2025 года, сократилась до скромных 1,0486%. Иными словами, VFLO никогда не был жемчужиной в их короне, а лишь одной из многочисленных бусинок. Позвольте мне заметить, что, возможно, это и к лучшему.

Акт II: Что Есть Топ-5

Итак, что же осталось в руках у Annex Advisory Services, LLC? О, список весьма любопытен! На первом месте – NASDAQ: UBND ($373,537,062, что составляет 7,1% от AUM). Далее следует NYSEMKT: AVUS ($275,474,732, или 5,3% от AUM), NYSEMKT: SMTH ($181,835,936, или 3,5% от AUM), NYSEMKT: AVEM ($162,237,486, или 3,1% от AUM) и, наконец, NYSEMKT: IOO ($161,749,641, или 3,1% от AUM). Похоже, фирма предпочитает разнообразие, но, осмелюсь заметить, что в списке преобладают аббревиатуры, которые мало что говорят о реальной ценности активов. Словно коллекционер бабочек, довольствующийся лишь красотой крыльев, не заботясь о жизни насекомых.

К слову, на 31 января 2026 года, акции VFLO торговались по цене $39,47, что на 10,22% выше, чем год назад. Однако, право, это лишь небольшое утешение для тех, кто избавился от активов в надежде на более быструю прибыль.

Акт III: Взгляд Со Стороны

Что ж, господа, позвольте мне высказать свое мнение, как человеку, посвятившему свою жизнь управлению капиталами. Продажа VFLO акций не вызывает у меня особой тревоги. ETF никогда не был ключевым активом в портфеле Annex Advisory Services, LLC, и фирма не потеряла значительной доли своего капитала. К тому же, в списке топ-5 активов есть другие ETF, которые обеспечивают доступ к крупнокапитализированным акциям. Похоже, Annex Advisory Services, LLC, просто перераспределяет свои активы, словно шулер, перетасовывающий карты.

Однако, что действительно интересно, так это то, что два из трех лучших активов Annex Advisory Services, LLC, – это облигационные ETF, а именно UBND и SMTH. Это говорит о том, что фирма делает ставку на облигационный рынок, что, право, не так уж и плохо в нынешней экономической ситуации. Похоже, Annex Advisory Services, LLC, предпочитает надежность и стабильность, а не рискованные предприятия.

Что касается VFLO, то ETF показал умеренный рост в 2025 году, примерно 10%. У ETF сбалансированный подход к инвестициям, при этом наиболее сильным сектором является здравоохранение. ETF был создан всего три года назад, и за это время цена акций выросла на 59%. С учетом акцента на компании с высокой прибылью, ETF выглядит хорошо позиционированным для продолжения получения положительной прибыли в будущем.

Итак, господа, позвольте мне закончить свою речь. Продажа VFLO акций Annex Advisory Services, LLC, – это лишь небольшая сцена в большом театре финансовых рынков. Но, право, даже в этой маленькой сцене можно увидеть отблеск человеческой глупости и тщеславия. И, как говорил мой любимый Мольер, «Люди глупы, и это их беда».

Метрика	Значение
AUM	$5.91 миллиарда
Цена (на момент закрытия 31.01.26)	$39.47
Дивидендная доходность	1.58%
Общая доходность за 1 год	10.22%

Смотрите также

2026-02-01 02:03