Небольшие Заметки о Нефтяных Источниках и Доходах

Господа, нынешний год, как и все прочие, ознаменовался некоей суетой в энергетическом секторе. Цифры, словно пьяные мужики, пляшут вверх-вниз, но, кажется, к концу года все же зафиксировали прибавку в 12,9%. Это, знаете ли, уже не шутки. Опередили даже строительные материалы, а это, поверьте, признак весьма любопытный. Ибо что может быть надежнее, чем то, что лежит под ногами? Но, как говаривал мой покойный дядя, надежность – понятие относительное, особенно когда речь идет о деньгах.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Итак, для тех, кто ищет, куда бы пристроить свои капиталы, дабы они не пылились, а приносили хоть какую-то пользу, предлагаю обратить внимание на две компании. Не скажу, что это панацея от всех бед, но, как минимум, может избавить от необходимости считать копейки.

Речь пойдет о ConocoPhillips (COP 1.86%) и Kinder Morgan (KMI 1.52%). Не буду утомлять вас длинными рассуждениями о том, что они делают. Достаточно сказать, что одна добывает, а другая перевозит. И так понятно, что без этого никак.

ConocoPhillips: В поисках Золотой Середины

ConocoPhillips, скажу я вам, компания солидная. Самая крупная в Америке по добыче и третья по общему объему в нефтегазовом секторе. Словно слон в посудной лавке – куда ни ступишь, все вокруг дрожит. Недавно, правда, они отказались от переменного дивиденда, решив сосредоточиться на стабильном. Говорят, хотят выплачивать больше, но потихоньку, чтобы не спугнуть удачу. Смешно, конечно, но кто знает, может, и правда сработает. Их цель – быть в топе по росту дивидендов среди компаний из S&P 500 (^GSPC +0.56%). Надеются не просто повышать выплаты, а делать это с размахом, словно богатый барин на ярмарке.

Их секрет прост, как мир: эффективность. Они хотят снизить точку безубыточности до уровня в 30 долларов за баррель нефти марки WTI. WTI, если кто не знает, это эталонная американская нефть. Сейчас она стоит около 60 долларов, но даже во время кризиса 2020 года цена не опускалась ниже 30. А это, знаете ли, уже неплохо. Они планируют использовать новые технологии, улучшать процессы и выбирать только самые перспективные месторождения. Как говорится, не гоняться за количеством, а делать ставку на качество.

С дивидендной доходностью в 3,3%, ConocoPhillips, на мой взгляд, одна из лучших компаний в нефтегазовом секторе. Особенно для тех, кто ищет стабильный доход и готов ждать. Как говаривал мой дед, терпение и труд все перетрут. Но, конечно, и удача тоже не помешает.

Kinder Morgan: Возвращение к Жизни

Kinder Morgan, скажу я вам, компания с историей. Недавно они отчитались о рекордных результатах за год. И, что самое интересное, ожидают еще большего роста в следующем году. Говорят, прибыль увеличится на 5%. Это, конечно, не заоблачные цифры, но, учитывая, что они уже достигли пика, это уже неплохо. Они умеют предсказывать свои доходы с удивительной точностью. Около 70% их денежных потоков зафиксированы долгосрочными контрактами. Это значит, что клиенты платят им за использование трубопроводов и хранилищ, даже если они их не используют. Как говорится, деньги любят счет.

Как вы видите на графике, их капитальные затраты растут с 2022 года. Сначала это было связано с восстановлением после пандемии. Но сейчас есть и другие факторы, которые стимулируют инвестиции. Искусственный интеллект, расширение энергосетей, рост потребления природного газа, экспорт сжиженного природного газа (LNG). Kinder Morgan играет ключевую роль в этой индустрии, транспортируя газ от мест добычи к местам сжижения и экспорта. Как говорится, в нужное время в нужном месте.

В отличие от прошлых лет, когда инвесторы критиковали нефтегазовые компании за высокие затраты, сейчас им дают зеленый свет на инвестиции в долгосрочные проекты. Это, конечно, хорошая новость. Это должно поддержать рост денежных потоков и, следовательно, дивидендов. С дивидендной доходностью в 3,9%, Kinder Morgan – отличная компания для тех, кто ищет стабильный доход и готов ждать. Как говорится, поспешишь – людей насмешишь.

В паре с ConocoPhillips, Kinder Morgan может стать отличным дополнением к вашему инвестиционному портфелю. Но, конечно, помните, что инвестиции всегда связаны с риском. Как говаривал мой прадед, не клади все яйца в одну корзину.

Смотрите также

2026-02-02 23:42