Широкий рынок: Долгосрочная ставка

Рынок, словно замерзшая река, всегда таит в себе движение, скрытое под ледяной поверхностью. И как опытный рыбак, я давно научился искать не отдельные блестящие рыбки, а само течение, широкую струю, несущую в себе надежду на долгосрочный улов. В этом смысле, фонды, охватывающие весь рыночный спектр, представляются мне не просто инвестиционным инструментом, а своего рода компасом, указывающим путь сквозь бури и штили.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

В моем портфеле, словно драгоценный камень, хранится Vanguard Total Stock Market ETF (VTI +1.59%). Это не просто фонд, это обещание, запечатленное в цифрах, уверенность в том, что долгосрочный рост возможен, если смотреть на рынок не как на поле битвы, а как на огромный сад, где каждое растение имеет право на жизнь и плодоношение.

Почему Vanguard Total Stock Market ETF особенен?

Многие, подобно пчелам, собирают нектар лишь с самых ярких цветов – акций, входящих в S&P 500. И это понятно, ведь эти компании – словно маяки, освещающие путь. Однако, фокусироваться только на них – значит, упускать из виду огромные просторы, где растут и другие, не менее ценные растения. Ограничиваться лишь крупными компаниями – все равно что слушать оркестр, в котором играют только скрипки.

В Vanguard Total Stock Market ETF заключена иная философия. Он словно широкая кисть художника, охватывающая весь холст американского рынка. В его составе – около 3500 различных акций, от гигантов вроде Nvidia, Apple, Microsoft, Amazon и Alphabet, до скромных, но перспективных компаний, которые только начинают свой путь. Конечно, доля крупных компаний в нем преобладает, но около 25% портфеля составляют акции компаний среднего, малого и даже микро-размера. Это словно добавление в яркую картину мягких, приглушенных оттенков, придающих ей глубину и реалистичность.

Я убежден, что владеть всем американским рынком – лучше, чем ограничиваться лишь крупными компаниями. Крупные компании, безусловно, демонстрировали отличные результаты в последние годы, но это не будет длиться вечно. Крупные и малые компании часто проходят через многолетние циклы, когда одни обгоняют другие. Владея обеими группами, вы можете воспользоваться потенциалом более высокой доходности небольших компаний и сгладить некоторые рыночные максимумы и минимумы, диверсифицируя свой портфель. Это словно посадка сада, где растут как высокие деревья, так и скромные цветы, создавая гармоничный и устойчивый ландшафт.

Почему сейчас хорошее время для фондов, охватывающих широкий рынок?

Начало 2026 года – словно весеннее пробуждение природы. Мы уже наблюдаем отток инвестиций от мега-капитализированных технологических компаний, которые в последнее время определяли тенденции рынка. Технологический сектор (на 2 февраля) – лишь восьмой по результатам среди 11 секторов S&P 500, и он отстает от S&P 500 примерно на 1,5% с начала года.

Лучшими результатами в 2026 году показывают сектора, которые годами оставались в тени – энергетика, сырьевые материалы и товары первой необходимости. Они не только опережают рынок, но и превосходят S&P 500 как минимум на 7 процентных пунктов с начала года. И это еще не все. Малые компании лидируют примерно на 5 процентных пунктов. Акции стоимости – на 4 процентных пункта. Даже акции с низкой волатильностью опережают рынок примерно на 1,5 процентных пункта. Это подтверждает, что диверсификация работает. Если малые компании находятся на ранней стадии более длительного цикла опережения крупных компаний, Vanguard Total Stock Market ETF может продолжить опережать S&P 500, как это было в начале 2026 года. Этот ETF также помогает снизить риск высоких оценок и может снизить общий риск портфеля.

Для меня владение всем американским рынком – лучшая долгосрочная стратегия. Это словно посадка семян, которые прорастут и принесут плоды в будущем, независимо от того, какие бури и штили обрушатся на рынок.

Смотрите также

2026-02-06 19:33