Долгосрочные дивидендные акции: взгляд сквозь призму времени

Ах, будущее… Эта неуловимая тень, в которой таятся и надежды, и разочарования. Но есть в этом мире компании, чьи потоки денежных средств обладают странной, почти мистической устойчивостью. Они, словно маяки в бушующем море неопределенности, позволяют с определенной долей уверенности говорить о будущем, о способности увеличивать дивиденды, несмотря на все перипетии судьбы.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Brookfield Renewable (BEPC +3.02%) (BEP +3.22%) и Oneok (OKE +1.78%) – вот два имени, которые, как мне кажется, достойны особого внимания. Их перспективы на ближайшие пять лет кажутся… не просто обнадеживающими, а почти предопределенными. Но не будем спешить с выводами. В мире финансов, как и в жизни, ничто не дается легко.

Мощь растущего капитала

Brookfield Renewable – это, по сути, глобальный сборник возобновляемых источников энергии. Они продают большую часть производимой электроэнергии по долгосрочным соглашениям о покупке (PPA) с коммунальными предприятиями и крупными корпоративными клиентами (90% заключены в среднем на 13 лет). Большинство этих PPA привязаны к инфляции (70% от выручки). Это, знаете ли, не просто разумный подход, это… защита от хаоса, от непредсказуемости мира. Компания постоянно заключает новые соглашения с более выгодными ставками, когда истекают сроки действия старых. Недавно они заключили два 20-летних соглашения с Google, представляющие собой более 3 миллиардов долларов выручки. Это, я бы сказал, не просто сделка, это… символ новой эпохи, эпохи устойчивого развития.

У компании также имеется огромный портфель проектов в области возобновляемой энергетики (84 гигаватт (ГВт) находящихся на продвинутой стадии проектов). В прошлом году они ввели в эксплуатацию 8 ГВт новых мощностей и планируют увеличить ежегодный темп ввода в эксплуатацию до 10 ГВт к 2027 году. Они планируют поставить 10,5 ГВт мощности компании Microsoft в период с 2026 по 2030 год в рамках их глобального соглашения о возобновляемой энергии. Это, знаете ли, не просто цифры, это… гарантия стабильности, уверенности в завтрашнем дне.

Движущие силы роста Brookfield, которые также включают в себя приобретения, позволяют им рассчитывать на увеличение прибыли на акцию более чем на 10% в год до 2030 года. Это, знаете ли, не просто оптимизм, это… основанная на фактах уверенность. Это поддерживает их планы по увеличению дивидендов, которые сейчас дают 3,7%, на 5-9% в год. Brookfield увеличивает свои выплаты не менее чем на 5% в год с 2011 года. Это, знаете ли, не просто статистика, это… символ верности своим обещаниям.

Двойная сила роста

Oneok – ведущая трубопроводная компания. У них диверсифицированный портфель активов, генерирующих денежные потоки на основе платы за услуги, обеспеченные долгосрочными контрактами и регулируемыми государством тарифами (более 90% прибыли основаны на плате за услуги). Это, знаете ли, не просто бизнес-модель, это… защита от капризов рынка, от непредсказуемости спроса.

Компания значительно расширила и диверсифицировала свою деятельность в последние годы благодаря ряду приобретений. Oneok по-прежнему рассчитывает получить сотни миллионов долларов синергии от этих сделок в ближайшие несколько лет, что увеличит их денежные потоки. Кроме того, у компании есть несколько органических проектов расширения, которые должны быть введены в эксплуатацию к середине 2028 года. У них достаточно финансовых возможностей для осуществления дополнительных приобретений и утверждения дополнительных проектов расширения для дальнейшего улучшения и расширения их роста. Это, знаете ли, не просто планы, это… реальные возможности, которые могут изменить ход событий.

Этот видимый рост поддерживает планы Oneok по увеличению своих дивидендов, которые сейчас дают 5,3%, на 3-4% в год. Эта трубопроводная компания демонстрирует более чем четверть века стабильности и роста дивидендов. Это, знаете ли, не просто история успеха, это… символ надежности, символ верности своим принципам.

Видимый рост дивидендов впереди

Brookfield Renewable и Oneok генерируют стабильные денежные потоки, обеспеченные долгосрочными контрактами и регулируемыми государством тарифами. Это поддерживает их высокие дивиденды и хорошо видимые профили роста. Это должно дать инвесторам уверенность в долгосрочном удержании этих дивидендных акций. Но помните, в мире финансов, как и в жизни, нет ничего гарантированного. Всегда есть риск, всегда есть неопределенность. Но иногда, именно в этом и заключается вся прелесть.

Смотрите также

2026-02-07 20:32