Дивидендные потоки: Сравнение VIG и SCHD

Рынок, словно лес после дождя, искрится возможностями. Два фонда – Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) и Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) – подобны тропинкам, ведущим к этим сокровищам. Оба обещают плоды, но вкус их разный, и путь к ним пролегает через разные уголки финансового сада.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

VIG и SCHD – это попытки удержать ускользающее время, зафиксировать в цифрах надежду на стабильный доход. Однако, как и в жизни, ничто не бывает линейным. Различия в подходе, в акцентах, в самой ткани портфелей – все это создает уникальные узоры, которые и предстоит рассмотреть.

Снимок в моменте (стоимость и размер)

Показатель	VIG	SCHD
Эмитент	Vanguard	Schwab
Комиссия	0.04%	0.06%
Годовая доходность (на 2026-02-04)	12.0%	11.7%
Дивидендная доходность	1.6%	3.4%
Бета	0.81	N/A
АУМ	$120.1 млрд	$81.8 млрд

Комиссии – лишь тонкая пленка, отделяющая инвестора от прибыли. Но разница в дивидендной доходности – это уже ощутимый вес, словно перевес в корзине с яблоками. SCHD предлагает больше, словно щедрый урожай, собранный в благоприятный год.

Сопоставление результатов и рисков

Показатель	VIG	SCHD
Максимальное падение (за 5 лет)	-20.39%	-16.86%
Рост $1000 за 5 лет	$1,597	$1,409

Падения неизбежны, как осенний листопад. Но глубина падения и скорость восстановления – вот что действительно важно. SCHD демонстрирует большую устойчивость, словно дуб, устоявший в бурю. VIG, в свою очередь, предлагает более высокий потенциал роста, словно молодой побег, стремящийся к солнцу.

Что скрыто внутри

SCHD отдает предпочтение 101 компании, выплачивающей дивиденды в США, делая акцент на качестве и устойчивости выплат. Его отраслевая экспозиция тяготеет к энергетике (20%), товарам первой необходимости (18%) и здравоохранению (16%), отражая более оборонительный уклон. В числе крупнейших позиций – Lockheed Martin (LMT +0.89%), Bristol Myers Squibb (BMY 0.96%) и Texas Instruments (NYSE:TXN). С возрастом фонда в 14.3 года, SCHD хорошо зарекомендовал себя, но более концентрирован, чем многие широкие дивидендные ETF.

VIG, напротив, владеет 338 акциями и делает акцент на технологиях (27%), финансовых услугах (22%) и здравоохранении (17%). Его крупнейшие позиции – Broadcom Inc (AVGO +1.69%), Microsoft Corp (MSFT +2.02%) и Apple Inc (AAPL 1.66%). Этот более широкий, ориентированный на технологии портфель обеспечивает большую диверсификацию, но с более низкой доходностью и немного более высокой бетой, чем у SCHD.

Что это значит для инвесторов

Оба фонда – отличные дивидендные ETF от двух ведущих компаний по управлению активами. Но они значительно различаются по тому, что они предлагают инвесторам. Какой из них вы предпочитаете, зависит от того, что вы ищете.

ETF Schwab более концентрирован и ориентирован на дивидендную доходность, которая является процентом от цены, идущей на дивиденды. 30-дневная доходность ETF Schwab довольно высока — 3,44%. Он имеет высокую доходность, потому что отслеживает индекс Dow Jones U.S. Dividend 100, который состоит из крупнейших, наиболее стабильных, приносящих дивиденды акций голубых фишек.

ETF Vanguard использует более широкую сеть, отслеживая индекс S&P U.S. Dividend Growers. Этот индекс включает акции, которые имеют историю роста дивидендов каждый год. Поскольку акцент делается больше на росте дивидендов, а не на более высокой доходности, его 30-дневная доходность ниже — около 1,55%. Однако он обычно включает в себя больше акций роста и технологий, поэтому имеет лучшую доходность.

Он принес 12,7% за последние 12 месяцев и в среднем 12,4% за последние пять лет. ETF Schwab принес 11,3% за последний год и 10,9% за последние пять лет.

Комиссии для обоих низкие, комиссия Vanguard немного ниже — 0,04% по сравнению с 0,06% для Schwab. Я бы предпочел ETF Schwab в качестве лучшего дивидендного ETF, потому что он обычно приносит больше дивидендного дохода, и доходность не так уж и отличается.

Смотрите также

2026-02-09 18:12