SCHQ против SPLB: Комедия Облигаций

Ах, облигации! Звучит скучно, правда? Как будто читаешь инструкцию к тостеру. Но постойте! Это же деньги, детки! И сегодня мы разберем два фонда: Schwab Long-Term U.S. Treasury ETF (NYSEMKT:SCHQ) и State Street SPDR Portfolio Long Term Corporate Bond ETF (NYSEMKT:SPLB). Представьте, что это гладиаторы на арене, только вместо львов – процентные ставки. И да, я ваш комментатор, старый волк с Уолл-стрит, который видел всякое… включая крах 2008-го. Ух, это была комедия, но не смешная.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Итак, оба фонда хотят дать вам кусочек долгосрочных облигаций. SPLB, этот дерзкий малый, берет корпоративные облигации. Риск? Есть. Но и доходность повыше. SCHQ, этот консерватор, предпочитает государственные облигации США. Безопасно, как бабушкин сундук, но и доходность скромнее. Как говорится, кто рискует, тот пьет шампанское. Хотя, если у вас бабушка, как у меня, шампанское может оказаться уксусом. Но это другая история.

Сравнение (цена и размер)

Показатель	SPLB	SCHQ
Эмитент	SPDR	Schwab
Комиссия	0.04%	0.03%
Доходность за год (на 2026-02-09)	6.5%	3.6%
Дивидендная доходность	5.2%	4.5%
Бета	1.97	2.16
AUM	$1.2 миллиарда	$925 миллионов

SCHQ, этот скряга, берет комиссию на 0.03% против 0.04% у SPLB. Копейка рубль бережет, как говорится. SPLB, этот щедрый малый, предлагает дивидендную доходность 5.2% против 4.5% у SCHQ. За риск надо платить, да? Это как покупать лотерейный билет: надеешься на джекпот, а получаешь… ну, вы поняли.

Производительность и риск

Показатель	SPLB	SCHQ
Максимальное падение (за 5 лет)	(31.8%)	(38.5%)
Рост $1000 за 5 лет	$889	$729

SPLB, этот акробат, показывает меньшее падение, чем SCHQ. Но помните, акробаты иногда падают. Иногда. За пять лет $1000 в SPLB превратились в $889, а в SCHQ – всего в $729. Это как сравнивать пирожки с мясом и пирожки с капустой. Вкусы разные, как и результаты.

Что внутри?

SCHQ, этот минималист, держит 98 государственных облигаций США. Никаких сюрпризов, никаких разногласий. Как швейцарские часы. SPLB, этот эклектик, держит 2959 корпоративных облигаций разных секторов. Это как ходить по минному полю: где-то выигрываешь, где-то проигрываешь. Среди его крупнейших позиций – Ssi Us Gov Money Market Class, Anheuser-Busch Co./InBev Company Guar и Verizon Communications Sr Unsecured. Разнообразие – это хорошо, но иногда лучше знать, что ешь.

Если вам нужна дополнительная информация об инвестициях в ETF, вот ссылка. (Я не получаю комиссию, честно.)

Что это значит для инвесторов?

Оба фонда – это качественные, недорогие инструменты для инвестиций в облигации. SPLB предлагает более высокую доходность и диверсификацию, но и более высокий риск. SCHQ – это для тех, кто хочет надежность и предсказуемость. Это как выбирать между спортивным автомобилем и танк. И то, и другое может довезти вас до цели, но по-разному.

Если вы думаете, что процентные ставки снизятся, SPLB может быть лучшим выбором. Он более чувствителен к изменениям ставок, чем SCHQ. Но помните, прогнозы – это как гороскоп: могут быть правдивыми, а могут и нет. И всегда есть шанс, что вас переедет танк.

В общем, выбирайте то, что вам больше нравится. Инвестируйте с умом и не забывайте смеяться. Ведь жизнь слишком коротка, чтобы тратить ее на скучные облигации.

Смотрите также

2026-02-11 01:14