Предвидение: Две акции, превзошедшие CoreWeave через пять лет

CoreWeave… имя, словно высеченное на спешной доске. Взлетела, как искра в пороховой пыли, эта компания, обещающая облачную инфраструктуру для искусственного разума. Выросла, будто гриб после дождя, из ничего – в миллиарды долларов выручки. Но и запах от неё, признаться, специфический.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Сжигают деньги, как уголь в зимнюю стужу. Прибыль – тонкая пленка на грязной воде. Долги – как цепи, сковывающие движение. За такую цену, за пятьдесят миллиардов, покупать – всё равно что играть в рулетку с пустыми карманами. Риск, скажу я вам, рисковый.

Вот две компании, что, как мне кажется, смогут переплюнуть CoreWeave через пять лет. Не обещаю золотых гор, но и обмана не будет. Подумайте сами.

Скверна данных Coupang

Coupang… южнокорейский гигант электронной коммерции. За десять лет умудрился захватить приличный кусок рынка. Но теперь попал в переплет. Утечка данных, скажу я вам, дело неприятное, особенно когда в нём замешан Китай. А уж политика… тут и вовсе всё сложно.

Сначала утечка данных, а потом попытки откупиться купонами. Будто комара отмахиваешься от слона. А когда Coupang вдруг решил, что он американская компания, и встал на сторону США в торговом споре с Китаем… тут уж правительство совсем взбесилось. Вся эта возня, скажу я вам, напоминает базарную драку.

Но что бы ни случилось, люди забудут. Забудут про утечку, забудут про споры. Coupang выстроил в Южной Корее целую империю. Amazon-подобная система доставки, огромный выбор товаров, подписка на доставку продуктов… Всё это, знаете ли, людям нравится. Им нужна удобство, им нужна скорость, им нужны товары.

В прошлом квартале выручка выросла на двадцать процентов, а прибыль – на двадцать два. Конечно, прибыли пока немного, но компания генерирует свободный денежный поток и имеет консервативный баланс. Семь миллиардов долларов наличных – это вам не шутки. И они планируют расширяться, выходить на новые рынки, предлагать новые товары. Всё это говорит о том, что Coupang сможет и дальше расти и приносить прибыль.

Через пять лет люди, скорее всего, забудут про эту утечку. А акции сейчас упали на сорок пять процентов от прошлогоднего максимума. Так что сейчас самое время купить и держать. Подумайте сами.

Скидка Adyen

Ещё одна компания, которая сейчас переживает не лучшие времена – Adyen. Акции упали почти на тридцать процентов от прошлогоднего максимума. Но это, скажу я вам, не повод для паники, а возможность для покупки.

Adyen – это глобальный процессор платежей. Работает с крупными компаниями, такими как Uber. Им нужны надёжные и удобные системы обработки платежей. И Adyen их предоставляет.

Сейчас рынок платежей переживает не лучшие времена. Но это, скажу я вам, временное явление. И сейчас самое время купить Adyen по сниженной цене.

Компания отвоевала значительную долю рынка обработки платежей. У них низкий процент ошибок, удобные системы, разработанные с нуля, и широкий спектр возможностей. В прошлом квартале выручка выросла на двадцать три процента. И они прогнозируют рост выручки как минимум на двадцать процентов до 2026 года.

В долгосрочной перспективе Adyen рассчитывает достичь маржи более 50% по EBITDA. Это сделает её одной из самых прибыльных компаний в мире. С выручкой, приближающейся к трём миллиардам долларов, это может принести как минимум полтора миллиарда долларов чистой прибыли. И большая часть этой прибыли конвертируется в денежный поток.

Сегодня рыночная капитализация Adyen составляет 42 миллиарда долларов. Это означает, что коэффициент P/E составляет 28. Может быть, это и не очень дёшево, но для компании, которая продолжает расти на 20% и более, это вполне приемлемо. Подумайте сами.

Как и Coupang, Adyen стабильно прибыльна и имеет консервативный баланс. В отличие от CoreWeave, у которой отрицательный свободный денежный поток в 8 миллиардов долларов и более 10 миллиардов долларов долга. Подумайте сами, какая из этих компаний безопаснее для инвесторов в ближайшие пять лет.

Смотрите также

2026-02-13 03:52