SLV против SGDM: Оценка преимуществ и рисков

от

Фонды iShares Silver Trust (SLV +2.94%) и Sprott Gold Miners ETF (SGDM +6.53%) предлагают инвесторам доступ к драгоценным металлам, однако делают это различными путями. SLV отслеживает цену физического серебра, в то время как SGDM инвестирует в корзину акций компаний, занимающихся добычей золота. Данный анализ призван оценить стоимость, динамику доходности, волатильность и потенциальное место каждого из этих фондов в диверсифицированном портфеле.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Обзор ключевых показателей

Показатель SLV SGDM
Эмитент iShares Sprott
Комиссия за управление 0.50% 0.50%
Годовая доходность (на 14 февраля 2026 г.) 137.63% 149.88%
Бета 0.41 0.53
Активы под управлением (AUM) $44.77 млрд $823.11 млн

Бета-коэффициент измеряет волатильность цены по отношению к индексу S&P 500 и рассчитывается на основе пятилетних еженедельных данных. Годовая доходность отражает общую доходность за последние 12 месяцев.

Оба фонда взимают одинаковую комиссию за управление в размере 0.50%, демонстрируют схожие значения бета-коэффициента и годовую доходность. Значительно более высокая оценка SLV обусловлена, прежде всего, продолжительным периодом его присутствия на рынке (более 8 лет) по сравнению с SGDM.

Сравнение эффективности и рисков

Показатель SLV SGDM
Максимальная просадка (за 5 лет) (37.65%) (45.05%)
Рост $1,000 за 5 лет $2,764 $2,667

Состав портфеля

SGDM, запущенный 11 лет назад, инвестирует в 43 компании, работающие в сфере добычи золота по всему миру. Крупнейшие позиции включают Agnico Eagle Mines Ltd. (TSX:AEM.TO), Newmont Corp. (NEM +6.55%) и Wheaton Precious Metals Corp. (TSX:WPM.TO).

SLV, существующий на рынке почти 20 лет, обеспечивает инвесторам доступ к серебру. Фонд стремится отслеживать цену серебра, и его активы составляют 100% серебряных слитков, хранящихся в Лондоне.

Для получения более подробной информации об инвестировании в ETF, пожалуйста, ознакомьтесь с руководством по ссылке [].

Инвестиционные соображения

Инвесторам следует учитывать, что ETF драгоценных металлов могут демонстрировать повышенную волатильность, обусловленную присущей им природой. Серебро, как правило, более волатильно, чем золото, в связи с меньшим объемом рынка.

В долгосрочной перспективе серебро и другие менее ликвидные драгоценные металлы, как правило, следуют общей тенденции движения золота, подобно тому, как многие менее известные криптовалюты ориентируются на Bitcoin (BTC +1.10%). Таким образом, в последние годы оба ETF демонстрировали схожую динамику.

На текущий момент наблюдается благоприятный период для драгоценных металлов, поскольку золото и серебро, как правило, лучше проявляют себя в условиях экономической неопределенности. Тарифные ограничения и геополитическая напряженность оказывают влияние на мировые рынки, и золото и серебро значительно выиграли от этой тенденции в 2025 и 2026 годах.

Оба фонда, SLV и SGDM, могут стать хорошим дополнением к диверсифицированному портфелю. Однако, при выборе между ними, инвесторам следует учитывать свои предпочтения в отношении серебра или золота, а также выбор между акциями компаний, связанных с добычей, и физическим серебром.

Смотрите также

2026-02-15 05:12