Искусственный интеллект: $700 млрд инвестиций и две акции для внимания

Похоже, американские технологические гиганты, эти неиссякаемые источники капитала, намерены потратить в этом году не менее семисот миллиардов долларов на расширение инфраструктуры для искусственного интеллекта. Сумма, конечно, впечатляющая, и уж точно превышает прошлогодние траты, которые, по скромным оценкам, составили триста девяносто четыре миллиарда. Неудивительно, что инвесторы проявляют повышенный интерес к компаниям, способным извлечь выгоду из этого безумного лихорадочного строительства.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Рассмотрим две компании, которые, на наш взгляд, заслуживают внимания. Не то чтобы мы предсказывали неминуемый успех, но вероятность получить некоторую прибыль существует. Речь идет о Applied Materials (AMAT +0.17%) и Applied Digital (APLD 1.19%). Не будем торопиться с оптимизмом, но и отбрасывать их возможности тоже не стоит.

Applied Materials: Умеренный рост в эпоху безумия

Результаты первого квартала 2026 финансового года, оглашенные Applied Materials, вызвали, скажем так, умеренное оживление на рынке. Акции компании подскочили на восемь процентов, что, впрочем, не является чем-то экстраординарным. Доходы и прибыль превзошли ожидания аналитиков, что, в принципе, является нормой для компаний, занимающихся производством оборудования для полупроводников. Падение доходов на два процента по сравнению с прошлым годом, впрочем, наводит на определенные размышления. Прибыль на акцию осталась на прежнем уровне – 2,38 доллара, что, согласитесь, не является триумфом.

Прогноз на текущий квартал, однако, выглядит более обнадеживающим. Ожидается рост доходов на восемь процентов, а прибыли на акцию – на десять. Генеральный директор Applied Materials, Гэри Дикерсон, заметил в своем выступлении, что гонка за создание инфраструктуры для искусственного интеллекта стимулирует беспрецедентные расходы на полупроводники и научно-исследовательские работы. Неудивительно, что такие компании, как Micron Technology и Taiwan Semiconductor Manufacturing, увеличивают свои капитальные затраты. Вероятно, им придется расширить производственные мощности больше, чем они планировали. Это, в свою очередь, может положительно сказаться на доходах Applied Materials. Не будем, правда, забегать вперед.

Ожидается, что рост прибыли Applied Materials увеличится с восемнадцати процентов в текущем финансовом году до двадцати четырех процентов в следующем. Это, конечно, неплохо, но вряд ли стоит ожидать небывалых высот. Впрочем, учитывая, что акции компании уже выросли на сто десять процентов за последний год, можно предположить, что потенциал для дальнейшего роста все еще существует.

Applied Digital: Строительство цифровых замков на песке

Applied Digital занимается проектированием, строительством и эксплуатацией центров обработки данных для искусственного интеллекта. Бизнес компании, похоже, процветает, что, впрочем, неудивительно в условиях всеобщей лихорадки. Модель бизнеса довольно проста: компания строит центры обработки данных по заказу клиентов и получает оплату за строительство и аренду.

В настоящее время Applied Digital строит два кампуса центров обработки данных в Северной Дакоте. Компания уже заключила контракты на аренду, которые принесут ей шестнадцать миллиардов долларов в течение следующих пятнадцати лет. В настоящее время строится шестьсот мегаватт мощности, и компания ведет переговоры о строительстве еще трех кампусов, которые смогут генерировать девятьсот мегаватт.

Генеральный директор компании, Уэсли Камминс, заявил, что после заключения двух контрактов на аренду с крупными клиентами, спрос значительно возрос. Компания ведет переговоры с еще одним крупным клиентом о строительстве центров обработки данных в Северной Дакоте и на юге США.

После заключения двух контрактов на аренду с крупными клиентами, спрос значительно возрос. В результате мы ведем переговоры с еще одним крупным клиентом о строительстве центров обработки данных в Северной Дакоте и на юге США.

Не стоит удивляться, если Applied Digital в этом году начнет строительство еще нескольких кампусов, учитывая, что технологические гиганты планируют потратить семьсот миллиардов долларов на капитальные затраты. Новые кампусы должны помочь компании увеличить доходы от строительства и аренды.

Во втором квартале 2026 финансового года доходы Applied Digital выросли на двести пятьдесят процентов по сравнению с прошлым годом и составили сто двадцать семь миллионов долларов. Аналитики ожидают, что темпы роста компании сохранятся.

Инвесторам придется заплатить почти тридцать три доллара за каждую акцию Applied Digital. Однако эта цена оправдана высокими темпами роста компании, надежным портфелем контрактов на аренду и потенциалом для строительства новых центров обработки данных. В конце концов, в мире, одержимом искусственным интеллектом, спрос на вычислительные мощности будет только расти.

Смотрите также

2026-02-20 14:43