Маневры с облигациями: Moneco и Бумаги к 2032 году

от

Что за дивный новый мир! Moneco Advisors, эти благородные рыцари финансового рынка, приумножили свои вложения в корпоративные облигации Invesco BulletShares 2032. Не иначе как предчувствие скорого обогащения! Сумма? Целых 18 миллионов долларов. Почти как состояние мелкого княжества. О чем это говорит? О том, что даже в эпоху всеобщей цифровизации, старые добрые облигации остаются лакомым кусочком для тех, кто умеет считать деньги, а не только тратить.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Что произошло

Согласно отчету SEC за 4-й квартал, Moneco Advisors скупили дополнительные 879 651 акцию Invesco BulletShares 2032. Похоже, кто-то решил, что к 2032 году мир не рухнет, а корпорации будут исправно выплачивать проценты. В итоге, стоимость этой позиции выросла на 18 миллионов долларов. А если учесть изменение цены акций, то и вовсе на 19,1 миллиона. Впечатляюще! Похоже, кто-то умело играет на бирже, как Остап Бендер на шахматном турнире.

Loading widget...

Что еще нужно знать

  • Теперь BSCW составляет 1,5% от активов под управлением Moneco. Не сказать, чтобы огромная доля, но и не мелочь. Впрочем, кто знает, может, это лишь начало?
  • Топ-холдинги после этой сделки:
    • NYSEMKT: SGOV: 67,5 миллиона долларов (5,4% от активов)
    • NYSEMKT: SPYM: 41,9 миллиона долларов (3,3% от активов)
    • NYSEMKT: SPYV: 39,5 миллиона долларов (3,1% от активов)
    • NYSEMKT: IWY: 37,8 миллиона долларов (3,0% от активов)
    • NASDAQ: AAPL: 35,5 миллиона долларов (2,8% от активов)

    Похоже, у Moneco Advisors весьма разнообразный портфель. Как говорится, не клади все яйца в одну корзину. Хотя, кто знает, может, это лишь маскировка.

  • На 4 февраля 2026 года цена акций составляла 20,83 доллара, а годовая доходность – 8,3%. Вполне неплохо, особенно учитывая, что мир не стоит на месте.
  • За последний год BSCW показал результат хуже, чем S&P 500 на 7,1 процентного пункта. Небольшое разочарование, но кто не ошибается? Главное – делать вид, что все идет по плану.
  • Дивидендная доходность составляла 4,8% на 4 февраля 2026 года, а цена акций была на 3,8% ниже своего 52-недельного максимума. Похоже, кто-то ждет более выгодного момента для покупки.

Обзор ETF

Метрика Значение
Рыночная стоимость 1,4 миллиарда долларов
Дивидендная доходность 4,81%
Цена (на момент закрытия рынка 4 февраля 2026 года) 20,83 доллара
Годовая общая доходность 8,3%

Справка об ETF

  • Инвестиционная стратегия направлена на отслеживание индекса корпоративных облигаций с инвестиционным уровнем, номинированных в долларах США, со сроком погашения в 2032 году. Проще говоря, это ставка на то, что корпорации будут исправно платить долги.
  • Портфель состоит в основном из высококачественных корпоративных облигаций, при этом не менее 80% активов выделяется на индексные ценные бумаги. Это как построить дом на прочном фундаменте.
  • ETF структурирован как недиверсифицированный фонд. Рискованно? Возможно. Но кто не рискует, тот не пьет шампанского.

Invesco BulletShares 2032 Corporate Bond ETF (BSCW) предлагает целевой доступ к корпоративным облигациям с инвестиционным уровнем, погашаемым в 2032 году. Это как поставить на определенную дату в календаре. Фонд имеет определенную структуру погашения, что обеспечивает предсказуемый профиль денежных потоков и может использоваться для стратегий лестницы или сопоставления обязательств. Отслеживая прозрачный индекс и поддерживая дисциплинированное распределение высококачественных облигаций, BSCW обеспечивает сочетание дохода и сохранения капитала для инвесторов, стремящихся к фиксированным доходам с известной датой окончания.

Что означает эта сделка для инвесторов

Существует несколько причин, по которым управляющие инвестициями покупают больше акций определенных активов в любом квартале. Эти фирмы обычно управляют деньгами других клиентов, поэтому приток и отток средств могут повлиять на решения о покупке и продаже отдельных активов. Впрочем, не стоит забывать о комиссионных. Как говорится, деньги любят счет.

В данном случае Moneco Advisors увеличивали свои позиции во многих активах в квартал. Они увеличили свои крупнейшие позиции в iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF (SGOV) и других индексных фондах. BSCW была небольшой позицией, составляющей всего 1,5% от активов, указанных в 13F. Впрочем, даже небольшая доля может принести хорошую прибыль. Главное – уметь считать деньги.

Покупка облигационных фондов может окупиться, если процентные ставки упадут в 2026 году. Федеральная резервная система в прошлом году дважды снизила ставки, и с признаками дефляции, в этом году может произойти еще больше снижений ставок. Некоторые институциональные инвесторы сейчас покупают облигации, чтобы зафиксировать более высокие доходности, ожидая снижения ставок позднее в этом году. Похоже, кто-то готовится к выгодной сделке. А кто знает, может, это и есть тот самый долгожданный кризис?

Смотрите также

2026-02-20 16:02