GE Vernova: Энергетический кошмар или неплохой вариант?

Итак, электричество. Все его хотят, да? Вы думаете, это очевидно? Постоянно эти разговоры про «устойчивое развитие», а потом все бегут включать обогреватель, как только температура опускается ниже двадцати градусов. И что, все эти дата-центры, эти ваши «облака» — они питаются радугой, что ли? По данным Международного энергетического агентства, спрос на электричество будет расти более чем на 3.5% в год. 3.5%! Это как если бы каждый год появлялось еще больше людей, которым нужно заряжать свои телефоны. Ну да, логично.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

GE Vernova (GEV +0.82%) – ну, говорят, что они в хорошей позиции, чтобы на этом подзаработать. У них там куча всякого оборудования: турбины, генераторы, всякие провода. Огромное количество. Вы знаете, что меня бесит? Когда компания говорит, что у неё «огромное количество» чего-то. Это как сказать «достаточно». Что значит «достаточно»? На сколько хватит? На неделю? На месяц? На вечность? Никто не объясняет.

В общем, покупайте, говорят. Долгосрочная инвестиция. Да, конечно. Всегда так говорят. Как будто можно предсказать будущее. Как будто никто не может обанкротиться завтра.

Заказы растут. Ну, вроде.

Эти самые «гиперскейлеры» – эти ваши Google, Amazon – они, оказывается, обращаются к GE Vernova за энергией. Ну, логично, куда им еще? К шарлатанам? Говорят, спрос на их газовые турбины, на всякое сетевое оборудование, вырос из-за этого вашего искусственного интеллекта. ИИ, значит. Как будто у нас и без него проблем мало. Зачем нам еще больше машин, которые будут решать за нас, что нам делать? Но, ладно, это отдельная история.

В 2025 году у них заказов на $2 миллиарда на электроснабжение дата-центров. В три раза больше, чем в прошлом году. Три раза! Это как если бы внезапно все решили начать выращивать помидоры. Непонятно, откуда такой спрос. Но, ладно, пусть будет. У них там какой-то «бэклог» – это у них, видимо, как очередь в поликлинике. Чем больше очередь, тем лучше? Не знаю. На конец года у них этот «бэклог» вырос до $35 миллиардов. 46% роста. 46%! Это как если бы вы внезапно выиграли в лотерею. Но, ладно, это у них бизнес.

Эти ваши дата-центры, оказывается, требуют «базовой нагрузки». Это значит, что им нужно электричество постоянно. Иначе все сломается. И они, видимо, предпочитают газ. Ну, логично. Газ – это надежно. А вот солнечные батареи – это ненадежно. То солнце светит, то не светит. И что делать, если вдруг наступит ядерная зима? И у них, оказывается, заказов на 24 гигаватта газа. 83 гигаватта в «бэклоге». 62 гигаватта было раньше. Это как если бы вы внезапно начали покупать больше хлеба. Непонятно, зачем. Но, ладно, пусть будет.

Власть помогает. Ну, вроде.

Оказывается, Белый дом и какие-то губернаторы договорились помочь с энергией. Сделали какое-то заявление. Ну, хорошо. Хоть кто-то что-то делает. Они хотят, чтобы провели аукцион на новую электростанцию. И чтобы эти ваши «гиперскейлеры» заплатили за это. Ну, логично. У них деньги есть. А у нас, простых смертных, денег нет. И что делать, если у нас электричество отключили? И это, оказывается, хорошо для Constellation Energy и Vistra. Они там что-то продают. Но главное, чтобы они не задрали цены. А то потом все будут страдать.

Генеральный директор GE Vernova, какой-то Scott Strazik, сказал, что они готовы удовлетворить спрос. Будут расширяться. И хотят увеличить производство турбин до 20 гигаватт к середине 2026 года. Ну, хорошо. Будем надеяться. А то вдруг опять все сломается.

Преимущество. Ну, вроде.

У GE Vernova, оказывается, оборудование генерирует около 25% всего электричества в мире. 25%! Это как если бы вы владели четвертью всех домов в мире. И у них там еще куча всяких сервисных контрактов. На обслуживание, ремонт, апгрейд. Ну, логично. Если у вас есть оборудование, вам нужно его обслуживать. А то вдруг оно сломается. И они говорят, что спрос на электричество в дата-центрах будет расти. Ну, логично. Все хотят больше данных. И они говорят, что GE Vernova – это хорошая акция. Ну, хорошо. Будем надеяться. А то вдруг все обанкротятся.

Смотрите также

2026-02-25 17:32