Драйв Крукса: Druckenmiller и Безумие Рынка

Следить за движением миллиардерских капиталов – это как пытаться поймать ветер в сеть. Бесполезно, но чертовски увлекательно. Я не предлагаю слепо копировать их сделки, это прямой путь к неврозу. Но присматриваться к тому, куда они вкладывают деньги, а затем проводить собственное расследование… это уже кое-что. Это как расшифровка тайного послания, спрятанного в хаосе биржи.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Меня всегда привлекал Stanley Druckenmiller. Не потому, что он миллиардер (хотя это, конечно, тоже приятно), а потому, что он не боится идти против течения. Он видит возможности там, где другие видят лишь риск. Duquesne Family Office – это не просто фонд, это машина для зарабатывания денег, и я стараюсь понять, как она работает. Он не трейдер-скальпер, он мыслит категориями месяцев, лет, десятилетий. И это, черт возьми, правильно.

В последнем квартале он, похоже, сошел с ума по двум акциям. И знаете что? Я не удивлен. Эти компании – как хорошо смазанные автоматы для печатания денег, и Druckenmiller это прекрасно понимает. Поразительно, что другие инвесторы до сих пор не осознали этого.

Amazon и Alphabet: Что за безумие?

Druckenmiller скупил Amazon (AMZN 1.20%) и Alphabet (GOOG 2.93%) (GOOGL 2.41%). Оба титана технологического мира. Он не просто докупил, он загрузил их в свой портфель. Раньше у него было 437,000 акций Amazon. Теперь – почти 740,000. Почти 70% увеличение! Это не случайность, это сигнал. Он ставит на Amazon, как на ставку всей своей жизни. И я, черт возьми, начинаю понимать, почему.

Но самое интересное – это Alphabet. Он не просто увеличил свою долю, он ее взорвал. Увеличение на 277%! С 102,000 акций до 385,000! Это как если бы кто-то подкинул ему ящик с деньгами и сказал: «Бери, пока не поздно!». Но почему? Что он знает, чего не знаем мы?

Вся эта информация становится доступной благодаря Form 13F, которые фонды обязаны подавать в SEC. Но есть одна проблема: эта информация устарела. Druckenmiller мог начать скупку акций еще в октябре, а мы узнаем об этом только в феврале. Это как пытаться догнать поезд, который уже ушел. Но, черт возьми, мы все равно должны попытаться!

Amazon и Alphabet: Все еще стоит покупать?

С начала четвертого квартала Amazon и Alphabet пошли разными путями. Amazon подешевел, а Alphabet взлетел. Но это не значит, что нужно паниковать. Наоборот, это отличная возможность купить акции Amazon по сниженной цене. Druckenmiller был уверен в Amazon тогда, и он, вероятно, еще больше уверен в нем сейчас. Результаты последнего квартала – это просто бомба! Особенно впечатляет рост Amazon Web Services. Эта штука работает как часы!

Amazon объявил о выручке в $213.4 миллиарда, что превзошло все ожидания. Операционный доход составил $25 миллиардов. Это просто фантастика! А что касается Alphabet, то акции взлетели на 30% с начала октября. Но это не значит, что мы опоздали. Alphabet – это история о возрождении. Компания смогла преодолеть все трудности и вернуться на вершину.

Конечно, акции Alphabet торгуются по довольно высокой цене – 27 раз больше, чем будущая прибыль. Но это вполне справедливо, учитывая потенциал компании. Аналитики ожидают, что Alphabet вырастет на 17% в этом году. Это впечатляющий результат для такой зрелой компании. В этом году компания демонстрирует впечатляющий рост в своих облачных вычислениях (Google Cloud) и в сфере генеративного искусственного интеллекта.

Я не удивлюсь, если Alphabet принесет отличную прибыль в ближайшие годы. Покупка акций сегодня – это разумное решение, даже если вы могли бы купить их дешевле, как это сделал Druckenmiller. Он знает, что делает. И мы должны прислушаться к его мнению. В конце концов, он не просто играет на бирже, он живет этим.

Смотрите также

2026-02-26 19:12