Дивиденды: Немного надежды в этом хаосе

Все эти графики, все эти цифры… Люди гоняются за быстрой прибылью, за мгновенным обогащением. Как будто это возможно. Как будто мир устроен справедливо. Я всегда говорю: лучше уж строить планы надолго. На десятилетия. И дивидендные акции – это, пожалуй, самое разумное, что можно сделать. Ну, или хотя бы чуть менее безумное.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Дивиденды – это когда компания делится с тобой частью своей прибыли. Просто так. Не в обмен на молитвы и пожертвования, а просто так. Как будто кто-то вспомнил о добре. И ты можешь эти деньги реинвестировать, чтобы они работали на тебя. Как маленькие роботы, которые приносят ещё больше денег. И так до бесконечности. Ну, или до конца света, что, в принципе, одно и то же.

За последнее десятилетие S&P 500 вырос на 256%. Неплохо, конечно. Но если учесть дивиденды, которые реинвестировались, то рост составил уже 322%. То есть, 10 тысяч долларов превратились в 42 тысячи 250. Это как если бы тебе кто-то подкинул ещё 12 тысяч долларов. Неплохая прибавка, да? Но, конечно, это всего лишь цифры. И они ничего не значат.

Сейчас S&P 500 приносит около 1,15% дивидендного дохода. Не густо, конечно. Но за 500 долларов можно собрать неплохой портфель из надежных акций, которые покажут результат лучше, чем индекс. Разделите деньги на три равные части и купите акции Realty Income, Enterprise Products Partners и American Express. И смиритесь с тем, что ничего не гарантировано.

Realty Income: Каждый месяц – немного спокойствия

Дивидендных акций много, но Realty Income – это что-то особенное. Они выплачивают дивиденды каждый месяц, вот уже более 50 лет. 668-я ежемесячная выплата подряд. Как будто кто-то решил, что стабильность – это важно. REIT (фонд недвижимости) обязан выплачивать 90% своей прибыли в виде дивидендов. Так что, можно быть уверенным, что деньги будут приходить. У них около 15 500 коммерческих объектов, которые сдаются в аренду. Арендаторы платят налоги, страховку и расходы на содержание. Всё просто, как дважды два.

У них диверсифицированный портфель: продуктовые магазины, хозяйственные магазины, магазины товаров для дома. Более 1600 клиентов в 92 отраслях. Акции выросли на 18% в этом году. Дивидендная доходность – 4,8%. Неплохо, да? Но, конечно, это всего лишь цифры.

Enterprise Products Partners: Трудяга энергетического сектора

Энергетические компании часто выплачивают дивиденды, но Enterprise Products Partners – это мой фаворит. Они занимаются транспортировкой нефти и газа. От мест добычи до перерабатывающих заводов. Им не нужно искать новые месторождения. Им не нужно беспокоиться о колебаниях цен на нефть и газ. Им нужно просто качать. У них более 50 000 километров трубопроводов. Они работают как мастер-лимитированное партнерство (MLP). Они обязаны выплачивать 90% своей прибыли в виде дивидендов. У них не акции, а юниты. И они выплачивают не дивиденды, а распределения. Всё сложно, но не страшно.

Акции выросли на 13% в этом году. Дивидендная доходность – 6%. Щедро, да? Но, конечно, это всего лишь цифры.

American Express: Не просто кредитная карта

У American Express рыночная капитализация меньше, чем у Mastercard и Visa. У них около 220 миллиардов долларов, в то время как у Mastercard – 440 миллиардов, а у Visa – 588 миллиардов. Но у American Express есть два преимущества, которых нет у Mastercard и Visa. Во-первых, они ориентированы на бизнес-клиентов и состоятельных клиентов. Они могут взимать более высокие комиссии. Они позиционируют себя не только как кредитную компанию, но и как премиальный бренд. Они недавно представили новую потребительскую карту Platinum с годовой платой в 895 долларов. Но многие клиенты готовы платить, чтобы получить преимущества. В 2025 году они выпустили 12,6 миллиона новых карт. 65% новых аккаунтов – это миллениалы и поколение Z.

Во-вторых, American Express выдает личные кредиты. Это дает им дополнительный источник дохода. В 2025 году они получили 23,2 миллиарда долларов дохода от процентов по кредитам, что на 10% больше, чем в прошлом году. Акции American Express сейчас падают, снизившись почти на 13% в этом году. Но за последние пять лет они стабильно росли, увеличившись почти на 130%. Дивидендная доходность – 1%. Но руководство уже объявило о планах увеличить дивиденды на 16% в начале этого года. Ну, что ж… так и живем. Иногда везет, иногда нет. Так и идет жизнь.

Смотрите также

2026-02-27 11:13