Semtech: Небольшая корректировка портфеля

Итак, Semtech. Компания, чье название, признаюсь, я долго пытался запомнить, путая с чем-то связанным с семенами и технологиями. Оказывается, занимаются они полупроводниками – вещью, без которой, как я понимаю, сейчас не обойтись даже в чайнике. Что ж, посмотрим, что тут у нас происходит.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Недавно фонд Clearline Capital, весьма уважаемый, надо сказать, немного подкорректировал свой портфель, уменьшив долю в Semtech на 412 968 акций. Звучит как внушительная цифра, если, конечно, не вспомнить, что акции – это всего лишь бумажки, которые могут как расти, так и уменьшаться в цене. В денежном выражении получилось снижение на 28,87 миллиона долларов. Вроде бы и много, но в мире больших денег, знаете ли, бывает и больше. Сейчас доля Clearline в Semtech составляет около 1,04% от всего их портфеля. Представьте себе, что это кусочек пирога. Не самый большой, но вполне приличный.

Если говорить о том, что еще у них в портфеле, то лидирует SATS (96,04 миллиона долларов), затем CORZ (68,28 миллиона долларов), TLN (50,16 миллиона долларов) и MU (48,21 миллиона долларов). ROG замыкает пятерку лидеров с 43,30 миллионами. Все эти аббревиатуры, признаться, вызывают у меня легкую головную боль. Как будто пытаюсь выучить таблицу Менделеева.

Акции Semtech сейчас стоят около 87,66 долларов, что на 136,6% выше, чем год назад. Это, знаете ли, впечатляет. Особенно, если учесть, что в последнее время все как-то не очень стабильно. Один-ноль в пользу Semtech, как говорится. Они опередили S&P 500 на целых 122,59 процентных пункта. Это как если бы вы бежали марафон, а ваш соперник полз.

Немного о компании

Semtech – это, оказывается, лидер в производстве аналоговых и смешанных полупроводниковых решений. Звучит сложно, но если попытаться объяснить попроще, то они делают всякие штуки, которые позволяют разным устройствам работать вместе. Например, чтобы ваш телефон подключался к интернету, или чтобы ваш телевизор показывал картинку. Они обслуживают разные рынки – инфраструктуру, промышленность и потребительскую электронику. В общем, ребята заняты очень важным делом.

Они производят аналоговые и смешанные полупроводниковые продукты, включая решения для защиты сигнала, беспроводные продукты и устройства для управления питанием. В общем, все, что нужно для современной электроники. Они продают свои продукты производителям оборудования и их поставщикам по всему миру.

Их основные клиенты – это компании, которые занимаются производством компьютеров, телекоммуникационного оборудования, потребительской электроники и промышленной автоматики. В общем, охват у них довольно широкий.

Что это значит для инвесторов

Semtech сейчас находится в фазе восстановления после периода, когда избыточные запасы давили на заказы и прибыль. Это как если бы вы наелись до отвала, а потом долго не могли прийти в себя. В этот период клиенты сокращали закупки, чтобы избавиться от излишков. Но сейчас ситуация улучшается, и акции компании растут.

Сегодня Semtech объединяет свой традиционный аналоговый бизнес с продуктами для сотовой связи IoT, полученными в результате приобретения Sierra Wireless. Это как если бы вы взяли старый велосипед и приделали к нему реактивный двигатель. С одной стороны, это расширяет их возможности и увеличивает долю на рынке. С другой стороны, это увеличивает долг. Рост в сфере IoT и инфраструктуры данных может привести к увеличению прибыли, но медленный спрос или проблемы с интеграцией могут негативно сказаться на прибыли.

Для инвесторов важно следить за тем, сможет ли Semtech использовать свою расширенную платформу IoT и связи для получения долгосрочных контрактов, которые продлятся несколько лет. Это как если бы вы заключили договор на поставку продуктов на долгий срок. Это обеспечит стабильный доход и снизит риски. Если же спрос будет зависеть от краткосрочных циклов, то акции компании будут вести себя как высокорисковые.

В общем, Semtech – компания интересная, но требующая внимательного анализа. Как и все в этом мире, она не идеальна, но у нее есть потенциал для роста. И, как говорится, время покажет.

Смотрите также

2026-02-28 00:24