О хитрости рынка и советах старого Уоррена

Ну что, господа, задумались о покупке акций? Понимаю, тревожно. Рынок, знаете ли, зверь непредсказуемый, как мустанг в прериях. S&P 500 и Nasdaq Composite в последние три года скакали, будто бешеные, а тут, глядишь, иранские штучки начались… Да и вообще, в наше-то время, мир как карточный домик, в любой момент рухнуть может. Цены, конечно, зашатались, как пьяный моряк на палубе.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Волатильность, видите ли, повысилась. S&P 500 стоит на месте, а внутри – буря и гроза. Неудивительно, что многие инвесторы прижимают деньги к груди, ждут, когда пыль уляжется, или вообще решают распродать все, пока не поздно. Ну, что ж, право каждого. Но я вам скажу, господа, сидеть сложа руки – это тоже стратегия. Только вот, как правило, стратегия проигрышная.

В такие времена, знаете ли, полезно вспомнить, что советовали мудрые люди. А уж Уоррен Баффет – это, пожалуй, самый мудрый из них. Он, знаете ли, не только деньги умеет зарабатывать, но и говорить о них с умом. И не скупится при этом советами делиться.

Как Баффет богатство наживает: простая философия

В своем письме акционерам Berkshire Hathaway в 1986 году Баффет изложил простую стратегию, которая принесла компании огромные прибыли. И он эту стратегию повторял много раз, и сейчас самое время вспомнить её ещё раз. Он говорит: «Мы просто стараемся быть пугливыми, когда другие жадничают, и жадными, когда другие боятся.»

Эти слова он сказал в то время, когда ситуация была похожа на нынешнюю. В том же письме он признался, что мало привлекательных инвестиционных возможностей. И в своем письме 2024 года повторил то же самое. При этом Berkshire Hathaway целых 13 кварталов подряд продавала акции, а не покупала. Мудрый человек, что сказать.

На собрании акционеров в 2010 году Баффет ещё раз подчеркнул опасность поддаваться панике. «Если вы пугаетесь, когда другие боятся, то вам не заработать на акциях», – сказал он. И правда, господа, если вы не умеете держать себя в руках, то вам лучше деньги под матрас положить.

Он также сказал, что уверенность в своих решениях должна исходить изнутри. Он может убедить кого-то купить акции, но если этот человек встретит другого, который скажет, что всё летит в тартарары, то он всё равно продаст. Вот такая вот человеческая натура.

К счастью, Баффет предлагает лекарство от этой слабости.

Советы Баффета для тех, кто хочет стать богаче

Обычные инвесторы часто поддаются страху и жадности, и в результате теряют деньги. Компания Morningstar ежегодно публикует отчет, из которого видно, насколько сильно инвесторы отстают от тех, кто просто вкладывает деньги в индексные фонды.

За последние 10 лет обычный инвестор терял 1,2 процента в год. Это немного, но за десятилетие набегает приличная сумма. А за всю жизнь – и вовсе огромная. Баффет предлагает простое решение: не обращайте внимания на шум рынка.

Во-первых, он рекомендует покупать индексный фонд S&P 500, например, Vanguard S&P 500 ETF (VOO 0.17%). Но он предупреждает: «Главная опасность в том, что начинающий инвестор войдет на рынок, когда все будут в восторге, а потом разочаруется, когда цены упадут.»

Как показывает исследование Morningstar, даже так называемые «пассивные» инвесторы подвержены влиянию страха и жадности. И тут совет Баффета как нельзя кстати: «Лекарство от этой ошибки – покупать акции в течение длительного времени и никогда не продавать, когда новости плохие.»

Другими словами, Баффет рекомендует использовать стратегию усреднения долларовой стоимости. Это поможет избежать соблазна купить все сразу или ждать, когда цены упадут ещё ниже. А если не обращать внимания на новости, то и вовсе замечательно.

Эта стратегия подходит и для тех, кто покупает отдельные акции. Если вы купили хорошую компанию по разумной цене, то не продавайте её, когда новости становятся плохими. Если ничего фундаментально не изменилось, то это может быть хорошая возможность купить ещё больше акций. А если цена растет, то это тоже неплохо, но, возможно, стоит поискать другие возможности.

Никто не знает, что ждет рынок в будущем, или как будут развиваться события в мире. Но инвесторы должны быть готовы к страху и жадности и знать, как с ними бороться. А главное – помнить, что терпение и разум – лучшие союзники на пути к богатству.

Смотрите также

2026-03-11 14:42