Инвестиции в Искусственный Интеллект: Три Перспективных Компании

В мире финансов, подобно тщательно организованному балу, наблюдается некая суета, вызванная стремительным ростом инвестиций в искусственный интеллект. Пять крупнейших владельцев центров обработки данных, словно влиятельные дома, намерены потратить в текущем году более семисот миллиардов долларов на развитие инфраструктуры для искусственного интеллекта. Сумма, достойная восхищения и, несомненно, способная поколебать равновесие на рынке.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Позвольте же нам рассмотреть три компании, чьи перспективы представляются особенно благоприятными в этой новой гонке за технологическое превосходство.

Nvidia

Компания Nvidia, несомненно, занимает положение лидера в сфере инфраструктуры для искусственного интеллекта, подобно той даме, чье мнение ценится всеми. За последние три года ее доходы увеличились в восемь раз, достигнув 215,9 миллиардов долларов в финансовом году, завершившемся в январе. Рост, который заставляет даже самых опытных финансистов приподнять брови в удивлении. Последний квартал ознаменовался приростом в 73% по сравнению с предыдущим годом.

Nvidia давно зарекомендовала себя как незаменимый помощник в сложных вычислениях, благодаря своим графическим процессорам. Однако компания не останавливается на достигнутом, расширяя сферу своей деятельности. Ее сетевые решения демонстрируют особенно впечатляющие темпы роста, увеличившись на 264% за последний квартал, достигнув 11 миллиардов долларов. Nvidia предлагает теперь комплексные решения для серверов, что позволяет ей еще увереннее занять свое место на рынке.

Стоимость акций компании представляется вполне разумной, с коэффициентом цена/прибыль на ближайший год в 22 раза, что, безусловно, привлекательно для взыскательного инвестора.

Micron Technology

Для того чтобы графические процессоры и другие чипы работали с максимальной эффективностью, им необходима особая форма динамической памяти с произвольным доступом, известная как HBM. Растущий спрос на чипы для искусственного интеллекта неизбежно ведет к увеличению спроса на HBM. Однако предложение, как это часто бывает, не успевает за спросом. Производство HBM сложнее, и требует в три раза больше кремниевых пластин, чем обычная DRAM. Это создало напряженность на рынке DRAM, что, естественно, привело к росту цен.

Micron Technology, наряду с корейскими компаниями Samsung и SK Hynix, является одним из трех крупнейших производителей DRAM и, следовательно, находится в выгодном положении, чтобы извлечь выгоду из этой тенденции. Доходы компании увеличились на 57% по сравнению с предыдущим годом, а валовая прибыль выросла с 38,4% до 56%. Это, несомненно, положительно скажется на прибыли и денежном потоке.

Акции Micron, как и многие другие в этой отрасли, подвержены циклическим колебаниям. Однако, с коэффициентом цена/прибыль в 11,5 раза на 2026 финансовый год и всего 8,5 раза на 2027 год, они представляются весьма привлекательными. Если компании удастся заключить долгосрочные контракты на поставку HBM и преодолеть цикличность своего бизнеса, то перспективы роста акций могут быть весьма значительными.

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Еще одной компанией, которая может извлечь выгоду из роста инвестиций в центры обработки данных для искусственного интеллекта, является Taiwan Semiconductor Manufacturing. Компания является крупнейшим в мире производителем чипов и, благодаря своему технологическому опыту и масштабу, обладает практически монополией на производство передовых логических чипов, таких как графические процессоры. Это положение не только делает ее близким партнером таких компаний, как Nvidia, но и дает ей сильную ценовую власть. По некоторым данным, компания уже планирует повысить цены на свои услуги в течение следующих четырех лет.

Доходы TSMC выросли на 25,5% по сравнению с предыдущим годом, и эта тенденция, похоже, сохранится. В январе доходы компании выросли на 37%, а в феврале – на 22%. По прогнозам компании, доходы от искусственного интеллекта будут расти более чем на 50% в год до 2029 года.

Акции TSMC также представляются привлекательными, с коэффициентом цена/прибыль в 24 раза на 2026 год. Учитывая ее оценку и темпы роста, это одна из лучших акций, связанных с искусственным интеллектом, которые стоит иметь в своем портфеле.

Смотрите также

2026-03-14 20:32