Игры миллиардеров: AI, риски и Nvidia

Четыре раза в год, рынок подбрасывает кость. Форма 13F, заполняемая теми, кто управляет капиталом свыше ста миллионов, как исповедь перед биржевым богом. Можно заглянуть, что там у акул, пока они еще не съели весь улов. Обычно, это просто цифры, но иногда – намек на то, куда дует ветер.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Вот и миллиардер Дэн Лоэб, решил перетряхнуть свой портфель. Продал акции тех, кого считал переоцененными, но добавил в Nvidia. Почти четыре с половиной тысячи процентов с момента IPO. Смелый ход. Или просто расчет? В любом случае, интересно посмотреть, кто здесь играет по-крупному.

AI: Когда пузырь начинает лопаться

Последний квартал прошлого года, AI-акции взлетели, как угорелые. Но потом, как это обычно бывает, появились сомнения. За высокими ценами – пустота. Воздух. Рынок не любит, когда ему пытаются скормить воздух. Ноябрь был не самым приятным месяцем для тех, кто слишком поздно подскочил к этому параду.

Лоэб, управляющий семью с половиной миллиардами, любит технологические компании. Это его хлеб. Три из пяти крупнейших позиций в его портфеле – именно они. И он не собирается от них отказываться.

Что же он сделал на самом деле?

Он избавился от Meta. Акции, которые он держал с третьего квартала. Не то, чтобы они были плохи, просто… слишком много шума из ничего.
Уменьшил долю в Amazon на двадцать два процента. Все еще крупная позиция, но Лоэб, похоже, решил немного подстраховаться.
Сократил Microsoft на пятнадцать процентов. Тоже значительная доля, но и здесь миллиардер решил не рисковать.
И добавил в Nvidia. На четыре процента. Это уже интересно.

Nvidia: Когда будущее уже здесь

Почему именно Nvidia? Сложный вопрос. Но, похоже, Лоэб верит, что у этой компании еще есть порох. С тех пор, как они вышли на биржу в девяностых, они сделали огромный скачок. И, похоже, они не собираются останавливаться.

Инфраструктура – вот что сейчас важно. Все эти дата-центры, облачные вычисления… Им нужны чипы. Мощные, надежные, быстрые. И Nvidia их производит. Прогнозы говорят о четырех триллионах долларов к концу десятилетия. Цифры, от которых кружится голова. И Nvidia готова это все поглотить.

Им нужны чипы для «мышления». Для обучения моделей. Для обработки данных. И Nvidia – лидер в этой области. Они продают самые мощные графические процессоры в мире. И это их главное преимущество.

Amazon и Microsoft, конечно, тоже не остались в стороне. Они – лидеры облачных вычислений. И Nvidia – их партнер. Клиенты ищут у них чипы, а также широкий спектр других AI-продуктов и услуг.

Meta, конечно, взлетела на сто сорок процентов, пока была в портфеле Лоэба. Но, возможно, у нее еще есть потенциал. Хотя некоторые инвесторы обеспокоены ее агрессивными тратами на AI.

В любом случае, действия Лоэба показывают его приверженность AI. И если он прав, то у многих AI-акций еще есть шанс взлететь. Время покажет, кто здесь играет по-крупному, а кто – просто делает вид.

Смотрите также

2026-03-15 01:12