MP Materials: Покупаем на дне?

Знаете, вот честно? MP Materials (MP 7.72%) – это как тот самый друг, которому постоянно нужна небольшая финансовая подмога. И ты вроде бы знаешь, что он влип в какую-то авантюру, но отказываешь себе в удовольствии его осудить. Потому что, ну, вдруг выгорит? Вот и я сейчас смотрю на эту компанию и думаю: а не слишком ли очевидная возможность? Хотя, конечно, «очевидные» возможности обычно и оказываются ловушками.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Три недели назад они отчитались о прибыли в 9 центов на акцию. Девять! Когда все ждали двух. Ну, молодец, что не обанкротился. А потом заявили, что строят завод по производству магнитов в Техасе. 10 000 тонн в год. Звучит масштабно. Акции подскочили. А через месяц? Минус один процент. Просто гениально. Знаете, я начинаю подозревать, что рынок просто издевается надо мной.

Институционалы в деле

Но вот что интересно: крупные игроки, эти самые «киты», которые решают, кому жить, а кому банкротиться, активно скупают акции MP Materials. Kadensa Capital, Sound Income Strategies LLC, Bessemer Group – все прильнули к этой бумаге, как мотыльки к огню. Kadensa, например, вложила 16,5 миллионов долларов в 245 279 акций. 16,5 миллионов! Они что, сумасшедшие? Или знают что-то, чего не знаем мы? Я подозреваю, что второе.

Кстати, 52,6% акций компании находятся в руках фондов и институционалов. Большинство. Знаете, это как в анекдоте про слона в посудной лавке. Они могут сделать что угодно, и им ничего не будет. Хотя, если подумать, они, возможно, просто пытаются застраховаться от неминуемой катастрофы. Ладно, шучу. Или нет?

Финансовый отчет MP Materials за 2025 год

Итак, что мы имеем по итогам 2025 года? Производство редкоземельных оксидов выросло на 12% – 50 692 метрических тонн. Звучит неплохо. Выручка тоже подросла, на 10% – до 224,4 миллиона долларов. Но вот тут начинается самое интересное. Свободный денежный поток ушел в минус – 328,1 миллиона долларов. И чистый убыток вырос на 31% – до 85,9 миллиона долларов. Знаете, я начинаю думать, что они просто умело маскируют свои финансовые проблемы. Хотя, возможно, я просто параноик.

Зато убыток на акцию уменьшился – до 50 центов (с 57 центов в 2024 году). За счет увеличения количества акций, конечно. Размывают акционерный капитал, чтобы хоть как-то удержаться на плаву. Классика жанра. Кстати, количество акций выросло на 22% – до 199,2 миллиона. Это как с кредитными картами: чем больше у тебя долгов, тем сложнее из них выбраться.

Что ждет нас в будущем?

Итак, что мы имеем в итоге? Смесь хороших и плохих новостей. Но институционалы продолжают покупать. Почему? Потому что они смотрят дальше, чем на квартальный отчет. Они видят потенциал. А потенциал, знаете ли, в этом случае довольно велик.

Этот новый завод, 10X, должен выпускать 10 000 тонн магнитов в год. Это примерно столько, сколько США импортировали магнитов в 2024 году. Но рынок растет на 17% в год. И еще США импортируют 30 000 тонн магнитов, уже встроенных в другие продукты. Получается, что общий спрос составляет около 40 000 тонн. А к 2030 году он может достичь 50 000 тонн. Знаете, я начинаю думать, что это не просто инвестиция, а авантюра. Но, знаете, мне это нравится.

Так что, когда завод 10X начнет работу в 2028 году, MP Materials будет продавать продукцию на рынок, где спрос превышает предложение. Это означает более высокую прибыль и возможности для дальнейшего роста. И, конечно, это означает, что акции компании могут вырасти. Хотя, конечно, я не могу гарантировать, что это произойдет. Я же не волшебник. Просто инвестор с легкой склонностью к самоиронии.

В общем, все говорит в пользу покупки. Хотя, знаете, я бы посоветовал вам тщательно взвесить все риски. И не вините меня, если что-то пойдет не так. Я просто делюсь своим мнением. А вы сами решайте, что делать со своими деньгами.

Смотрите также

2026-03-20 13:03