Рынок сегодня: Иран, Фьючерсы и Безумие

Сегодня в эпицентре

Berkshire разворачивает капитал в Японии – осторожный ход или предвестник бури?
Musk и его Терафаб – гигазатраты в погоне за ИИ-гегемонией. Кто заплатит по счетам?
Фьючерсы летят в тартарары, нефть давит на горло. Ощущаем приближение катастрофы.

📌 Внимание! Прокрутите вниз, если не боитесь правды.

Трамп приостановил удары по Ирану. Фьючерсы взлетели. ЧТО ЭТО БЫЛО?!

8:00 утра

Понедельник начался с нервного тика. Трамп, этот ходячий клубок противоречий, внезапно решил отложить военные действия против Ирана. После суток угроз и воинственных заявлений, он вдруг заговорил о «очень хороших и продуктивных разговорах». Как будто кто-то подлил ему успокоительное в кофе. Фьючерсы взлетели, как подбитые черти, Dow Jones взмыл на 1100 пунктов. Безумие! S&P 500 и Nasdaq подхватили эстафету, прибавив по 2.7%. Инвесторы, как стадо баранов, кинулись покупать, надеясь, что апокалипсис откладывается. VIX, этот индикатор страха, рухнул, как карточный домик. Но не верьте ни единому слову! Это всего лишь затишье перед бурей.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Дипломатическая скидка: Brent Crude, эта черная жижа, которая держит мир в заложниках, отступает. Цена, как испуганный кролик, стремительно падает. Но это иллюзия! Запасы ограничены, и жажда власти непобедима.
Ралли облегчения: Сектора, которые пострадали больше всего от «Trumpflation» – авиакомпании (United +4.46%) и ритейлеры (Walmart +1.58%) – ликуют. Но это временное облегчение. Экономика – хрупкая конструкция, и любое потрясение может привести к катастрофе.

Лучшие дни рынка следуют за худшими. Или нет?

8:15 утра

By Andy Cross
CORP-DEPO CIO

Геополитика – это чертов калейдоскоп, где картинка меняется каждую секунду. Попытаться уследить за всем – это все равно что гоняться за призраками. Но игнорировать происходящее – преступная халатность. Нужно держать руку на пульсе, но не поддаваться панике. Искать долгосрочные инвестиционные возможности, не бояться держать немного наличных. Но главное – помнить, что лучшие дни рынка всегда следуют за худшими. Или наоборот? Кто знает. В этом безумном мире нет ничего определенного.

Утренние новости

7:30 утра SNPS +2.61% в премаркете

Elliott Investment Management, эти акулы с Уолл-стрит, вложили миллиарды в Synopsys (SNPS 1.85%). Они хотят, чтобы Synopsys, рекомендованная Team Hidden Gems и Team Rule Breakers, увеличила прибыльность своего программного обеспечения и услуг. Акции выросли на 2.5% в ранней торговле. Что-то тут нечисто. Кто-то явно пытается нажиться на чужой боли.

«Пользователи Synopsys будут в восторге»: Дженсен Хуанг, генеральный директор Nvidia (NVDA +2.75%) – клиент и акционер Synopsys – выступил на конференции Synopsys Converge 2026. Среди других клиентов Synopsys – Tesla (TSLA +2.18%), Alphabet (GOOG +1.00%) и Intel (INTC +2.42%). Все эти титаны борются за власть.
«Необходимые инструменты, потому что чипы будут продолжать проектироваться»: Travis Hoium, Jon Quast и Jose Najarro, аналитики Fool, заключили: «ИИ может изменить рабочие процессы, но он не устраняет потребность в подписках, и использование может возрасти по мере расширения функций ИИ.» Они говорят правду, но это не значит, что все будет хорошо.

SNPS Chart

Greg Abel делает первый большой ход в Японии

7:25 утра BRKB -0.74% в премаркете

Berkshire Hathaway (BRKB +0.48%) углубляет свое присутствие в Японии, инвестируя 287.4 миллиарда иен (1.8 миллиарда долларов) в Tokio Marine Holdings. Сделка, осуществленная через дочернюю компанию Berkshire National Indemnity, обеспечивает первоначальную долю в 2.49% в крупнейшей японской страховой компании, занимающейся имуществом и страхованием от несчастных случаев. Это первый крупный международный шаг нового генерального директора Грега Абеля, который официально сменил Уоррена Баффета в начале 2026 года. Помимо доли в капитале, две компании заключили 10-летнее стратегическое партнерство для сотрудничества в области глобального перестрахования и совместных сделок M&A. Акции Tokio Marine сначала упали на 2.6% в токийской торговле из-за «иранского шока», охватившего мировые рынки, но сделка сигнализирует о том, что Berkshire по-прежнему считает Японию основным направлением для своего «сухого пороха» в размере 373 миллиарда долларов.

Стратегическое перестрахование: Партнерство позволяет Tokio Marine использовать огромный баланс Berkshire для перестрахования всего счета, обеспечивая важный буфер против все более волатильных рисков стихийных бедствий в Азии.
Преемственность Абеля: Расширяя присутствие в страховании — основной компетенции Berkshire — после успешной ставки Баффета на японские торговые дома, Абель сигнализирует о бесшовном переходе в инвестиционной философии, одновременно пользуясь преимуществами низких процентных ставок в Японии посредством выпуска йеновых облигаций.

Musk объявляет независимость от Nvidia и TSMC

6:15 утра TSLA -2.65% в премаркете

Илон Маск представил свой самый амбициозный инфраструктурный проект: «Terafab» — огромный двухзаводской полупроводниковый комплекс в Остине, штат Техас. Совместное предприятие между Tesla (TSLA +2.18%) и объединенными SpaceX-xAI, проект направлен на производство 1 тераватта годовой вычислительной мощности — примерно вдвое больше, чем текущий объем производства Соединенных Штатов. Один завод будет сосредоточен на «граничных» чипах (AI5/AI6) для автономных транспортных средств Tesla и роботов Optimus, а второй будет производить мощные, устойчивые к радиации чипы «D3», предназначенные для созвездия миллионов спутников для центров обработки данных ИИ. Маск назвал инвестиции в размере 20 миллиардов долларов «декларацией независимости» от гигантов, таких как TSMC (TSM +1.46%) и Nvidia (NVDA +2.75%), утверждая, что глобальное производство не может идти в ногу с его видением «галактической цивилизации».

Вертикальная интеграция в стероидах: В отличие от традиционной модели fabless, Terafab консолидирует проектирование, литографию, упаковку и тестирование под одной крышей, чтобы обеспечить быстрые 9-месячные циклы итерации для новых кремниевых чипов.
Триллионное IPO: Участие SpaceX — которая готовится к IPO в середине 2026 года с рекордной оценкой в 1,75 триллиона долларов — предполагает, что космические вычисления на основе ИИ станут основным столпом питча компании на публичном рынке.

Перед открытием торга

6:00 утра

By Morning Show host Tim Beyers
Team Rule Breakers

На выходных Илон Маск выступил с объявлением о TERAFAB. Идея: построить Гигафабрику для производства чипов, способную производить 1 тераватт вычислительной мощности ИИ каждый год.

Для контекста, Маск сказал своей аудитории, что «текущий объем производства ИИ составляет примерно 20 гигаватт в год.» Это означает, что, по словам Маска, «остальное производство с Земли составляет около 2% от того, что нам нужно.»

Не нужно верить всему, что говорит Маск. Его смелые заявления с Battery Day 2020 в основном оказались нереалистичными. (Electrek сообщает, что Tesla в настоящее время составляет около 2% от своей первоначальной цели по производству аккумуляторных элементов к 2030 году.) Но это не значит, что нужно игнорировать то, что происходит. Важно держать руку на пульсе, но не поддаваться панике. Искать долгосрочные инвестиционные возможности, не бояться держать немного наличных. Но главное — помнить, что в этом безумном мире нет ничего определенного.

Upstage обращается к AMD, чтобы обойти Nvidia в Корее

5:30 утра NVDA -0.73%, AMD -1.79% в премаркете

Корейская звезда ИИ Upstage стремится обойти монополию Nvidia (NVDA +2.75%) в Южной Корее, ведя переговоры с Advanced Micro Devices (AMD +3.05%) о покупке 10 000 ее новейших ускорителей ИИ MI355. Генеральный директор Upstage Сун Ким встретился с Лизой Су в Сеуле на прошлой неделе, чтобы «материализовать» партнерство, направленное на предстоящий раунд «ИИ Squid Game» — конкурса, поддерживаемого государственным фондом моделей. Диверсифицируя свой вычислительный стек, Upstage стремится снизить затраты на обучение своей предстоящей большой языковой модели (LLM) с 200 миллиардами параметров, которая должна выйти летом 2026 года. Этот шаг является крупной победой для AMD, поскольку она позиционирует себя как основного альтернативного поставщика проектов «Суверенного ИИ» в Азии и на Ближнем Востоке.

Ставки «ИИ Squid Game»: Upstage является одной из четырех оставшихся команд (наряду с LG AI Research, SK Telecom и новым игроком Motif Technologies), участвующих в конкурсе за статус национального представителя. Победители получают массивные государственные фонды для кластеров GPU и звание «Национального ИИ» Кореи.
Эффективность как оружие: Стратегия Кима вращается вокруг «эффективности в масштабе», направленная на производство высокопроизводительных моделей по значительно более низкой стоимости, чем у конкурентов из США и Китая. Этот экономный подход является центральным элементом экспорта «Суверенного ИИ» Upstage в такие страны, как Вьетнам и ОАЭ.

Перед открытием торга

5:15 утра

Фьючерсы снова падают утром в понедельник, поскольку конфликт между США и Ираном движется к сценарию «тотальной войны». Фьючерсы S&P 500 и Nasdaq упали более чем на 2% после того, как Тегеран нанес ответные удары, проигнорировав 48-часовой ультиматум президента Трампа открыть Ормузский пролив. С истечением срока действия и продолжающимся закрытием жизненно важной нефтяной артерии инвесторы оценивают неминуемый удар США по иранской энергетической инфраструктуре. Этот геополитический «черный лебедь» затмевает технические достижения Nvidia (NVDA +2.75%) и Tesla (TSLA +2.18%), поскольку угроза нефти по цене 130 долларов за баррель рискует спровоцировать глобальную рецессию и вынудить Федеральную резервную систему пойти на экстренное ужесточение денежно-кредитной политики.

Энергетическая хватка: Продолжающееся закрытие Ормузского пролива — через который проходит 20% мирового объема нефти — создает шок со стороны предложения, угрожающий свести на нет «охлаждение инфляции», которое поддерживало рынки ранее в этом году.
Бегство в безопасные активы: Поскольку акции истекают кровью, капитал агрессивно переходит в «защитные» активы: золото достигло рекордного максимума в 2450 долларов за унцию, а доходность 10-летних казначейских облигаций падает, поскольку инвесторы сбрасывают риски в пользу безопасности государственных облигаций.

Смотрите также

2026-03-23 16:34