Искусственный интеллект: Паника и Возможности

Итак, понедельник. Как обычно, рынок решил, что все ужасно. Все бросают акции, как будто это горячие картофелины. Я, конечно, тоже немного паникую. Хотя, признаюсь, паника – это мой стандартный режим. Особенно когда речь идет об инвестициях. Но сегодня я решила вести дневник. Может, это поможет мне не сойти с ума.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Micron. DRAMа с оптимизмом

Micron… Ох, Micron. Они представили квартальный отчет, который, кажется, должен был вызвать фейерверк радости. Доходы выросли почти втрое! А маржа – просто мечта. Но нет. Инвесторы решили, что это слишком хорошо, чтобы быть правдой. Или что цикл DRAM скоро закончится. Как будто рынки вообще что-то планируют, а не просто реагируют на последние заголовки.

Я вот думаю, они просто упустили главное. Micron заключили пятилетнее соглашение с одним из клиентов на поставку HBM. Пятилетнее! Это как найти мужчину, который не жалуется на мою любовь к онлайн-шопингу. Это как… ладно, это просто хорошо. Это дает им предсказуемость. Это дает им возможность строить планы. А планы – это то, чего так не хватает на этом безумном рынке.

И, если честно, я не понимаю, почему акции торгуются с коэффициентом P/E ниже 4.5 на 2027 год. Это просто смешно. HBM – это будущее графических процессоров и чипов искусственного интеллекта. А Micron – один из ключевых игроков. Я, конечно, не гений, но мне кажется, что это выгодная инвестиция. Хотя, кто знает, может, я просто наивная романтик.

Amazon. Потрать деньги, чтобы заработать

Amazon… Они тоже не угодили рынку. Рост облачных вычислений ускорился, операционная эффективность улучшилась. Но инвесторы увидели, что Amazon планирует потратить 200 миллиардов долларов на расширение центров обработки данных для искусственного интеллекта. И запаниковали. Как будто Amazon раньше никогда не тратил деньги. Как будто они не знают, что делают.

Я вот думаю, они просто забыли, что Amazon всегда инвестирует в будущее. Они заключают партнерства с Anthropic и OpenAI. Они внедряют искусственный интеллект и робототехнику в свои операции. Они просто… умные. А умных людей на рынке всегда недооценивают. Потому что все любят быстрые деньги. А быстрые деньги – это всегда риск.

И, кстати, коэффициент P/E 27.5 – это исторически низкий уровень для Amazon. Это как найти винтажную сумочку Chanel за полцены. Это просто… невероятно. Я, конечно, не собираюсь бросать все свои сбережения в Amazon, но я определенно собираюсь добавить немного акций в свой портфель. На всякий случай.

Microsoft. Оптимизм, который трудно игнорировать

Microsoft… Они тоже не избежали распродажи. Рост выручки составил 17%, рост выручки Azure – 39%. Десятый квартал подряд рост выручки Azure превышает 30%. Это как найти мужчину, который помнит все даты. Это… редкость.

У них есть $625 миллиардов в виде невыполненных коммерческих заказов. Огромные обязательства от OpenAI и Anthropic. Они переработали свою инвестицию в OpenAI. Теперь у них 32.5% акций OpenAI, права на интеллектуальную собственность и $250 миллиардов дополнительных обязательств по облачным вычислениям. Это как… выиграть в лотерею. Но, конечно, никто не обращает на это внимания.

Их программное обеспечение тоже работает хорошо. Их AI-ассистент Copilot набирает популярность. А коэффициент P/E 20.5 – это просто смешно. Для такой компании – это подарок судьбы. Я, конечно, не собираюсь становиться фанатиком Microsoft, но я определенно собираюсь добавить немного акций в свой портфель. На всякий случай.

В общем, я решила, что паника – это нормально. Но паниковать бездумно – это глупо. Нужно анализировать, думать и делать выводы. И, конечно, покупать акции, когда все остальные продают. Потому что, как известно, лучшие инвестиции – это те, которые делают против толпы. Хотя, может, я просто сумасшедшая. Но, по крайней мере, я сумасшедшая с деньгами. Надеюсь.

Смотрите также

2026-03-25 20:42