Рубин и Золото: Два Чипа, Меняющие Правила Игры

Nvidia, словно кузнец, выковывает будущее. В январе они объявили о платформе Vera Rubin – не просто чипе, а о новой эре экономии. Экономии, которая, словно вода в пересохшем русле, может оживить застоявшиеся рынки. Они обещают снижение затрат на обучение и работу искусственного интеллекта, а это значит – больше возможностей для тех, кто раньше был вынужден стоять в тени.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Говорят, Rubin способен снизить стоимость вычислений на 90%, а потребность в графических процессорах – на 75%. Цифры, конечно, цифры, но за ними – реальная возможность для малых компаний, для независимых разработчиков, для тех, кто мечтал о большем, но не имел ресурсов. Похоже, клиенты уже выстраиваются в очередь, словно за последним куском хлеба.

Дженсен Хуанг, глава Nvidia, говорит о заказах на триллион долларов. Триллион! Это как будто весь урожай собран, а амбары ломятся от богатства. Раньше они прогнозировали пятьсот миллиардов, а теперь – вдвое больше. Если Rubin действительно оправдает ожидания, акции Nvidia взлетят, как птица, освобожденная из клетки.

Но не только Nvidia выиграет от этого. Есть еще две компании, которые, словно корни дерева, уходят глубоко в эту новую почву. Давайте посмотрим на них поближе, словно фермеры, оценивающие качество земли.

1. Micron Technology

Чипы Rubin требуют больше памяти, больше пропускной способности. Nvidia говорит о двукратном увеличении емкости DRAM и полуторном – HBM. Это как будто расширение полей, чтобы посеять больше зерен. И Micron Technology уже производит эту самую память, как опытный земледелец, знающий, когда сеять и когда собирать урожай.

Micron уже запустила массовое производство HBM для чипов Rubin, как для графических, так и для центральных процессоров. Они также производят твердотельные накопители для этой платформы. Это как будто строительство новых мельниц, чтобы перемалывать зерно.

Неудивительно, что рост Micron впечатляет. Они ожидают выручку в 33,5 миллиарда долларов в текущем квартале – увеличение в 260% по сравнению с прошлым годом. И прибыль вырастет с 1,91 доллара до 19,15 доллара за акцию. Спрос на HBM играет ключевую роль, словно плодородная почва, питающая рост.

Прибыль Micron растет экспоненциально, как дикий цветок, пробивающийся сквозь асфальт. Сейчас акции торгуются с коэффициентом 20, что делает их выгодной покупкой. Если они будут торговаться с коэффициентом 23, как индекс Nasdaq-100, то могут вырасти до 2260 долларов. Это как будто семя, проросшее в могучее дерево.

Поэтому, если вы хотите собрать миллионный портфель, Micron – это акция, которую стоит рассмотреть.

2. Taiwan Semiconductor Manufacturing

Nvidia полагается на Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) для производства своих чипов. Это как будто партнерство двух фермеров, работающих вместе на одном поле. Огромный объем заказов на платформы Blackwell и Rubin обеспечит TSMC солидный рост, особенно учитывая, что они расширяют свои производственные мощности.

TSMC планирует инвестировать 52-56 миллиардов долларов в 2026 году, что на треть больше, чем в прошлом году. Они направят 70-80% бюджета на передовые технологические процессы. Чипы Rubin, как сообщается, будут производиться с использованием 3-нанометрового процесса TSMC, поэтому неудивительно, что компания активно наращивает мощности.

Nvidia – крупнейший клиент TSMC, на который приходится 19% выручки. В 2025 году TSMC ожидает от Nvidia 23,2 миллиарда долларов, что вдвое больше, чем в 2024 году. По мере того, как TSMC будет наращивать производственные мощности и удовлетворять огромный спрос на чипы Nvidia, компания, вероятно, превзойдет ожидания Уолл-стрит.

Аналитики прогнозируют рост прибыли TSMC на 36% в 2026 году до 14,54 доллара за акцию, а затем на 23% в 2027 году до 17,96 доллара за акцию. Но триллион долларов заказов Nvidia может обеспечить TSMC еще более быстрый рост.

Если прибыль TSMC вырастет до 20 долларов за акцию к концу 2027 года, а коэффициент P/E составит 23, то цена акций может достичь 460 долларов. Это как будто урожай, собранный с поля, который принесет богатство.

Таким образом, TSMC – это идеальная инвестиция для тех, кто хочет создать миллионный портфель.

Смотрите также

2026-04-02 06:02