Wheaton Precious Metals: Благоразумное Вложение в Неспокойные Времена

По общему мнению, темпы инфляции в текущем году несколько замедлились. В феврале ежегодный прирост составил 2,4%, что ниже прошлогодних 2,7% и пикового значения в 7% в 2021 году. Однако, возросшая нестабильность на Ближнем Востоке и, как следствие, повышение цен на нефть, заставляет опасаться нового витка инфляции. В подобных обстоятельствах, разумный инвестор должен внимательно рассмотреть активы, способные сохранить стоимость в периоды экономической неопределенности.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Представляется уместным оценить, может ли компания Wheaton Precious Metals, занимающаяся потоковой закупкой золота и серебра, служить надежной защитой от инфляции.

Драгоценные металлы как средство защиты от инфляции

Издавна драгоценные металлы, такие как золото и серебро, считаются убежищем капитала в периоды инфляции. Их ограниченность и всемирное признание обеспечивают им устойчивую ценность. Золото, как правило, является более надежным средством защиты, поскольку обладает большей стабильностью и устойчивостью к колебаниям, чем серебро. Кроме того, значительный спрос со стороны центральных банков, использующих его как средство сохранения стоимости, поддерживает его цену.

Серебро также может служить защитой от инфляции, хотя и более подвержено колебаниям. Однако, оно обладает потенциалом для роста, обусловленным его важной ролью в промышленности, особенно в производстве солнечных панелей и электроники. Интересно наблюдать, как инвесторы, словно в выгодном браке, выбирают между надежностью золота и потенциалом серебра.

Приведем в пример динамику цен на оба металла в период высокой инфляции, вызванной пандемией:

Преимущества Wheaton в условиях инфляции

Компания Wheaton Precious Metals не занимается добычей золота и серебра. Она предоставляет финансирование горнодобывающим компаниям для разработки и расширения месторождений. В обмен на это, Wheaton получает право на определенную долю добытого металла по фиксированной цене. Стоит отметить, что компания зафиксировала фиксированные затраты в размере 650 долларов США за унцию золота и 2,50 доллара США за унцию серебра до 2030 года. Такой подход обеспечивает предсказуемость затрат и защиту от инфляционного давления, позволяя компании извлекать выгоду из роста цен на драгоценные металлы в периоды инфляции.

Помимо низких фиксированных затрат, Wheaton извлекает выгоду из растущих объемов производства своих партнеров. Компания прогнозирует увеличение добычи в эквиваленте золота на 11% в текущем году и на 50% к 2030 году, благодаря недавно заключенным соглашениям и разработкам месторождений. Wheaton обладает достаточным финансовым потенциалом для финансирования новых проектов, что может еще больше ускорить ее рост. Такое увеличение производства должно способствовать росту прибыли и денежного потока, даже если цены на драгоценные металлы останутся стабильными. Это, в свою очередь, поддерживает планы компании по выплате прогрессивных дивидендов (недавно выплаты были увеличены на 18%).

Надежная защита от инфляции

Сочетание защиты от инфляции, потенциала роста цен на драгоценные металлы и увеличения объемов производства позволяет Wheaton Precious Metals стабильно превосходить по результатам серебро и золото. Таким образом, компания исторически оказалась даже более надежной защитой от инфляции, чем сами драгоценные металлы. Подобная осмотрительность, несомненно, заслуживает внимания взыскательного инвестора.

Смотрите также

2026-04-06 12:32