Nvidia и Micron: Кто больше заработает на ИИ?

Итак, эти самые искусственные мозги – ИИ, как их нынче кличут – требуют, знаете ли, огромного количества электричества и всяких хитроумных железяк. Представьте себе огромный, гудящий улей, полный маленьких, но очень злых гномов, которые перебирают данные быстрее, чем вы успеете сказать «абракадабра». И все эти гномы сидят на специальных чипах, называемых графическими процессорами, или GPU, если хотите. Чипы эти, скажу я вам, недешевые.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

А чтобы эти гномы не скучали и не ждали, пока им поднесут очередную горсть данных, нужна память. Память особая, быстрая, как у гепарда, – HBM. Если памяти мало, гномы начинают толкаться и ругаться, и все тормозит. А если памяти много, они работают, как часы, и выдают результат быстрее, чем вы можете моргнуть.

Вот компания Nvidia (NVDA +2.06%) делает этих самых гномов – GPU, лучшие в мире, между прочим. А компания Micron Technology (MU +7.52%) делает им кровати – HBM, вместительные и удобные. Обе компании разбогатели на этом ИИ-буме, но кто из них заработает больше в будущем? Хм… вопрос с подвохом, скажу я вам.

Почему Nvidia – это толстый кот

Nvidia уже давно лидирует на рынке чипов для ИИ. В 2022 году они выпустили GPU H100, основанный на архитектуре Hopper. А теперь у них есть GB300, основанный на Blackwell. Это как если бы они взяли старого осла и превратили его в ракету. Скорость увеличилась в 50 раз! Невероятно, правда? И они не собираются останавливаться на достигнутом.

Во второй половине этого года Nvidia начнет поставлять платформу Vera Rubin. В нее входит GPU Rubin, CPU Vera и всякие другие штучки-дрючки. Они утверждают, что эта платформа настолько мощная, что разработчикам понадобится на 75% меньше GPU для обучения ИИ. А это значит, что они смогут заработать на 90% больше! Хитрецы, что сказать.

Эти самые «токены», которые используются для обучения ИИ, – это как конфеты для гномов. Чем меньше токенов нужно, тем больше гномы могут работать. А если токенов мало, то и прибыль больше. Все просто, как дважды два.

Nvidia заработала 215,9 миллиарда долларов в прошлом году. И это только начало! А ее акции сейчас торгуются по цене, которая намного ниже, чем обычно. Это как если бы кто-то решил продать золотой самовар за копейки. Неужели никто не понимает, что это сокровище?

Аналитики говорят, что Nvidia заработает еще больше в следующем году. И ее акции станут еще дороже. Но это всего лишь предположения. В конце концов, мир полон сюрпризов. Иногда золотой самовар оказывается сделанным из картона.

Micron – скромный труженик

Micron делает память HBM3E, которая быстрее и экономичнее, чем у конкурентов. И Nvidia использует ее в своих GPU. Это как если бы два гнома решили объединить усилия, чтобы построить самый лучший дом для других гномов.

Но Micron недавно выпустила HBM4, которая еще быстрее и экономичнее, чем HBM3E. И она предназначена для платформы Vera Rubin. Это как если бы два гнома решили построить еще более лучший дом для других гномов.

Но Micron также поставляет память для компьютеров и смартфонов. И эти устройства постепенно начинают обрабатывать больше данных ИИ. Это как если бы у каждого гнома появился свой собственный маленький домик, в котором он может работать.

Micron недавно сообщила о рекордных результатах. Ее выручка выросла на 196% за год. Это как если бы у каждого гнома появился свой собственный золотой самовар. Но это всего лишь временный успех. В конце концов, золотые самовары имеют свойство заканчиваться.

Micron торгуется по очень низкой цене. Это как если бы кто-то решил продать золотой самовар за копейки. Но это всего лишь иллюзия. В конце концов, мир полон сюрпризов. Иногда золотой самовар оказывается сделанным из картона.

Вердикт

Micron дешевле Nvidia. Это как если бы у одного гнома был золотой самовар, а у другого – всего лишь деревянная ложка. Но это не значит, что у ложки нет ценности. В конце концов, ложкой можно есть суп.

Но цены на память сейчас завышены. Это как если бы все гномы решили, что золотые самовары – это самое главное в жизни. И когда появится больше памяти, цены упадут. И тогда у ложки появится шанс.

Nvidia зарабатывает больше денег. И ее цены более предсказуемы. Это как если бы у одного гнома был золотой самовар, который всегда приносит прибыль. Поэтому я думаю, что ее акции вырастут больше, чем акции Micron.

Смотрите также

2026-04-09 02:12