Апрельские миражи и тихие гавани

Апрель… Этот месяц, словно капризная дама, в последние годы демонстрирует склонность к неожиданным переменам настроения. Два года назад, в разгар инфляционного лихорадочного бреда, S&P 500 с достоинством, но неумолимо, сбросил четыре процента своих украшений. В прошлом году президентские тарифные фокусы, словно рябь на воде, вызвали кратковременную панику, сменившуюся вялым облегчением после временной отмены. Каждый год – своя авантюра, свой оптический обман.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

И вот, в текущем сезоне, рынок, словно чувствительный барометр, реагирует на отдаленные грозы иранских конфликтов и геополитическую неустойчивость, которые, как ехидный художник, перекрашивают цены на энергию и отбрасывают причудливые тени на всю экономику. Неуверенность – вот главный ингредиент сегодняшнего дня, и её здесь, признаться, в избытке.

Можно, конечно, пуститься на поиски недооцененных акций, надеясь на внезапный взлет, но куда разумнее – обеспечить себе тихую гавань, инвестиции, лишенные излишней волатильности, способные выдержать шторм. Предлагаю вашему вниманию два фонда, словно тщательно отобранные жемчужины, предназначенные для этих неспокойных времен.

1. Federated Hermes U.S. Strategic Dividend ETF

В эпоху непредсказуемости особенно ценна рука опытного капитана. Активно управляемый ETF, способный оперативно адаптироваться к меняющимся условиям, – вот что необходимо. Federated Hermes U.S. Strategic Dividend ETF (FDV +0.45%) – именно такой фонд. Его управляющие, словно искусные часовщики, подстраивают портфель, стремясь сгладить краткосрочные колебания, не жертвуя долгосрочной прибылью.

Они отдают предпочтение акциям, генерирующим стабильный доход и обладающим потенциалом роста капитала, инвестируя преимущественно в высокодивидендные американские компании. Высокие дивиденды в период спада – словно спасательный круг, позволяющий реинвестировать полученные средства и увеличить потенциальную доходность. Это, знаете ли, не просто цифры, а своего рода математическая элегия.

В портфеле преобладают солидные, проверенные временем компании: Paychex, Chevron и PNC Financial. Бета-коэффициент фонда составляет 0.59, что означает его значительно меньшую волатильность по сравнению с рынком в целом. Иными словами, если рынок упадет на 10%, этот фонд потеряет лишь около 6% – весьма приятная пропорция, не правда ли?

Динамика фонда также впечатляет. Несмотря на отсутствие пятилетней истории, он демонстрирует рост на 7.5% с начала года, 12.5% за последние 12 месяцев и в среднем 11.5% за последние три года. Впрочем, я всегда предпочитаю смотреть на долгосрочные тренды, а не на мимолетные всплески.

2. Franklin International Low Volatility High Dividend ETF

Я уже писал о достоинствах Franklin International Low Volatility High Dividend ETF (LVHI 0.14%) в марте, и он по-прежнему остается привлекательным вариантом в апреле. Он, подобно своему американскому собрату, активно управляется, что позволяет ему гибко реагировать на рыночные изменения. Кроме того, он ориентирован на стабильные, дивидендные акции с низкой волатильностью. Но в отличие от предыдущего фонда, он диверсифицирован на международном уровне, охватывая акции из почти 20 стран.

Его управляющие ищут компании, сочетающие в себе высокие дивиденды, низкую волатильность и устойчивую прибыль. В результате формируется портфель из высококачественных компаний со всего мира, которые демонстрируют стабильную работу в любых условиях. И это особенно заметно, когда рынок находится в упадке. Это, знаете ли, не просто инвестиции, а своего рода география стабильности.

Результаты LVHI в этом году поражают воображение: фонд вырос почти на 11% с начала года. За последние 12 месяцев он принес 36.5% доходности, обогнав S&P 500 и MSCI World Index. Впрочем, я всегда с подозрением отношусь к слишком высоким показателям. Иногда это лишь иллюзия успеха.

Среднегодовая доходность фонда за последние три и пять лет составляет 15% и 10% соответственно. Но когда рынок находится в отрицательной зоне, этот фонд действительно раскрывает свой потенциал и становится незаменимой частью портфеля. Это, знаете ли, своего рода тихая гавань в бушующем море.

Стоит также отметить, что Franklin предлагает и американскую версию фонда – Franklin U.S. Low Volatility High Dividend ETF (LVHD +0.68%), который использует аналогичную стратегию, но ориентирован на американские акции. Он также демонстрирует хорошие результаты: рост на 7.2% с начала года и 11.4% за последние 12 месяцев. Впрочем, я всегда предпочитаю диверсификацию, а не концентрацию на одном рынке.

Смотрите также

2026-04-09 19:22