Апрель, как это часто бывает, умиротворил инвесторов. Снижение напряженности на Ближнем Востоке позволило рынку восстановить потери марта. Индекс S&P 500, после падения на 9% в начале года, вернулся к историческим максимумам в середине апреля и продолжил движение вверх. Этот краткий период эйфории, однако, не должен затуманивать разум.
"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.
Бесплатный Телеграм каналСуществует четыре основных биржевых фонда (ETF), через которые можно получить доступ к S&P 500:
- Vanguard S&P 500 ETF (VOO +0.04%)
- iShares Core S&P 500 ETF (IVV +0.05%)
- State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY +0.01%)
- State Street SPDR Portfolio S&P 500 ETF (SPYM 0.01%)
Все эти фонды обладают огромным объемом активов под управлением (AUM), высокой ликвидностью и минимальными комиссиями. Выбор между ними, на первый взгляд, кажется придиркой. Однако, как показывает практика, даже незначительные различия могут иметь значение, особенно в долгосрочной перспективе.
Основные выводы
- Различия между основными ETF S&P 500 в основном тривиальны. Наиболее заметное отличие – более высокая комиссия (0.0945%) у SPY по сравнению с остальными.
- Динамика, доходность и торговые спреды практически идентичны.
- Размер Vanguard, на мой взгляд, является решающим фактором.
- Все эти фонды обеспечат вам практически одинаковую экспозицию к S&P 500. SPYM с комиссией 0.02% был бы победителем, если бы вы стремились к минимальным затратам.
Почему Vanguard S&P 500 ETF превосходит другие
Если взглянуть на лучшие ETF S&P 500 в целом, то реальных различий нет. Их динамика практически одинакова, доходность тоже. Все они инвестируют в один и тот же индекс, поэтому единственным реальным фактором, отличающим их, являются затраты.
ETF State Street SPDR S&P 500, на мой взгляд, сразу можно исключить из рассмотрения. В сегменте, где важен каждый базисный пункт, взимать на 6.5 базисных пунктов больше, чем конкуренты, не имеет смысла для розничного инвестора. Это не благотворительность, а рынок.
Если судить только по размеру комиссии, то ETF State Street SPDR Portfolio S&P 500 выигрывает с комиссией 0.02%. Но это не единственная стоимость, которую следует учитывать. Торговые спреды, которые зависят от ликвидности и возможности торговли, могут увеличить общую стоимость фонда.
Здесь Vanguard получает преимущество. Его умеренно более высокий объем торгов и база AUM по сравнению с iShares Core S&P 500 ETF и State Street SPDR Portfolio S&P 500 ETF, вероятно, снижают торговые комиссии. Это может дать Vanguard S&P 500 ETF незначительное преимущество с точки зрения общей стоимости.
ETF S&P 500: динамика и ключевые показатели
| Показатель | VOO | IVV | SPY | SPYM |
|---|---|---|---|---|
| Комиссия | 0.03% | 0.03% | 0.0945% | 0.02% |
| AUM | $916 млрд | $789 млрд | $728 млрд | $136 млрд |
| Дивидендная доходность | 1.16% | 1.12% | 1.14% | 1.14% |
| Доходность за год | 30% | 30% | 29.9% | 30% |
Если не произойдет эскалации конфликта на Ближнем Востоке, май, похоже, будет хорошим месяцем. Корпоративные прибыли растут устойчиво. Экономический рост не впечатляет, но его достаточно на данный момент. Это создает благоприятную среду для роста цен на акции.
Если вы планируете инвестировать в S&P 500 в мае или увеличить свои существующие позиции, Vanguard S&P 500 ETF, на мой взгляд, является лучшим выбором. Это не обещание прибыли, а констатация факта: разумный выбор, основанный на анализе, всегда предпочтительнее слепой веры в удачу.
Смотрите также
- Стоит ли покупать фунты за йены сейчас или подождать?
- Координация Роя: Новый Алгоритм для Планирования Задач и Движений
- Россети Центр и Приволжье акции прогноз. Цена MRKP
- Сегежа акции прогноз. Цена SGZH
- ВСМПО-АВИСМА акции прогноз. Цена VSMO
- Т-Технологии акции прогноз. Цена T
- Стоит ли покупать евро за малайзийские ринггиты сейчас или подождать?
- Sotera Health: Что-то там продали… и что с того?
- Алфавит и Искусство Предвидения
- Стоит ли покупать доллары за йены сейчас или подождать?
2026-05-04 17:12