Мета: Покупать или ждать, пока не начнётся апокалипсис?

Итак, «Великолепная семерка», да? Ну да, акции, которые, по мнению аналитиков, должны взлететь до Луны и принести нам всем богатство. Обычно они так и делают, обгоняют этот ваш S&P 500, как ослика на скачках. Но вот Meta Platforms (META 0.20%)… ну, скажем так, немного притормозила. Падение на 4% за год? Да это же трагедия! S&P 500 тем временем спокойно взлетел на 24%. Ну, что поделать, жизнь – штука несправедливая. А знаете что? Я подозреваю, что все это – заговор рептилоидов, но это уже другая история.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Впрочем, не спешите хоронить Meta. Они, знаете ли, продолжают зарабатывать деньги, и, возможно, это шанс купить акции, пока все вокруг паникуют. Хотя, признаюсь, я всегда предпочитаю надеяться на лучшее и готовиться к худшему. Это как с зубной болью: лучше сразу к стоматологу, чем ждать, пока он сам придёт.

Рекламные доходы растут, как на дрожжах

Смотрите-ка, Meta Platforms показывает неплохие результаты по доходам и чистой прибыли. Рост в 33% по сравнению с прошлым годом? Неплохо, неплохо. Чистая прибыль выросла на 61%? Да это же почти чудо! Хотя, конечно, нужно учитывать инфляцию и другие факторы. Но, в общем и целом, они зарабатывают деньги, и это главное. Хотя, если честно, я всегда подозревал, что они что-то скрывают.

Практически все доходы Meta Platforms поступают от рекламы. Они, знаете ли, мастера социальной рекламы и онлайн-продвижения. Их старый сегмент продолжает приносить огромные доходы. Это как с бабушкой: она уже старенькая, но всё ещё умеет печь пироги. Они создали дуополию с Alphabet, что, в принципе, логично. Не думаю, что кто-то сможет с ними конкурировать. Хотя, конечно, в жизни возможно всё. Особенно, если в дело вмешиваются инопланетяне.

Относительно низкий коэффициент P/E (19.6) по сравнению с S&P 500 (22.4)? Да, это неплохо. Если инвесторы вдруг проснутся и поймут, что акции Meta недооценены, то цена может вырасти. Хотя, конечно, это не гарантировано. В жизни всегда есть риски. Особенно, если вы играете в рулетку.

Meta Platforms диверсифицируется и имеет время в запасе

Онлайн-реклама по-прежнему составляет почти все доходы Meta Platforms. Но компания пытается диверсифицировать свои доходы. У них есть достаточно капитала, чтобы позволить себе несколько лет убыточности. Это как с королём: у него всегда есть деньги на развлечения. Их новая модель искусственного интеллекта может стать дополнительным источником дохода. Хотя, конечно, нужно подождать и посмотреть, что из этого получится. Монетизация 3.56 миллиардов активных пользователей в день? Это как с золотой жилой: нужно только правильно её разработать.

Доходы от их приложений позволяют им финансировать свои амбиции в области искусственного интеллекта. Это долгосрочная игра, но у них есть и краткосрочные катализаторы, которые могут подтолкнуть цену акций вверх. Они также заявили, что ожидают, что их расходы останутся на прежнем уровне. Это большая удача, учитывая неопределённость вокруг расходов на искусственный интеллект. Они также планируют получить 58-61 миллиард долларов дохода к 2026 году. Это 25% рост по сравнению с прошлым годом. Хотя, конечно, это только планы.

Инвесторы, похоже, считают, что рост Meta Platforms остановился и что они отстают в гонке искусственного интеллекта. Но это неправда. Meta Platforms выглядит выгодной покупкой по текущим ценам. Хотя, конечно, я всегда предпочитаю быть осторожным. В жизни никогда не знаешь, что может случиться. Особенно, если вы живёте в эпоху глобальных потрясений.

Смотрите также

2026-05-18 20:42