Pfizer: Есть ли шанс взлететь на 38%? (Или просто очередная история из фармы)

Знаете, когда читаешь аналитические обзоры, всегда чувствуешь себя участником какого-то очень дорогого, но бессмысленного квеста. У одних акции – в зените, у других – в нокауте. Как будто все эти эксперты одновременно смотрят один и тот же фильм, но каждый видит свою концовку. И Pfizer (PFE) – не исключение. В общем, как обычно.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

MarketWatch недавно промониторил 28 рейтингов по этой бумаге. Девять аналитиков сказали «покупать», один – «увеличить» (что, по сути, то же самое, но звучит более претенциозно), пятнадцать – «держать» (видимо, пока решают, что делать с жизнью), и три – «продавать». Консенсус? «Пока подождем». Гениально. Как будто мы все ждем, когда же кто-нибудь наконец-то изобретет телепорт, чтобы не тратить время на эти рейтинги.

Guggenheim Securities недавно подтвердил свою рекомендацию «покупать» для Pfizer, установив целевую цену в 36 долларов за акцию. Это на целых 38% выше текущей цены около 26 долларов. Да, да, я знаю, что все любят большие цифры. Но давайте будем честны, это примерно как обещать бесплатный обед – звучит заманчиво, но обычно что-то упускают.

Знаете, что действительно ценно в этих рейтингах? Не сами «покупать», «продавать» или «держать», а обоснование. К счастью, многие брокеры предоставляют доступ к аналитическим отчетам. Иногда они даже написаны понятным языком. Хотя это бывает редко.

Guggenheim говорит…

Как и у большинства фармацевтических компаний, будущее Pfizer зависит от ее конвейера новых препаратов. Сейчас там 96 разработок, 31 из которых на поздней стадии (фаза 3). Аналитик Guggenheim, Vamil Divan, оптимистично настроен из-за многообещающих результатов клинических испытаний. Ну да, конечно, все всегда многообещающе. Пока не провалится. Он видит больше потенциала для роста, чем рисков. Интересно, а он случайно не играет в лотерею?

Divan упоминает предстоящие данные из фазы 3 испытания Mevpro-1 для mevrometostat, который лечит метастатический кастрационно-резистентный рак простаты. Результаты ожидаются во второй половине 2026 года. Он ожидает увеличения стоимости акций примерно на 2 доллара в случае успеха, и снижения примерно на 1 доллар в случае неудачи. Это как игра в рулетку, только с более сложными терминами.

В первом квартале, о котором компания сообщила в начале мая, наблюдался обнадеживающий рост операционного дохода на 22% от запущенных и приобретенных продуктов. Генеральный директор Albert Bourla заявил, что их конвейер R&D продвигается вперед, и они видят многообещающие результаты в онкологии и борьбе с ожирением. Ну да, конечно. Они всегда видят. Пока не столкнутся с реальностью.

Pfizer нужно восполнить запасы, потому что срок действия патентов на некоторые препараты истекает. Они активно работают над расширением конвейера как внутренним путем, так и за счет приобретений. В прошлом году они приобрели Metsera, которая разрабатывает препараты GLP-1, которые могут усилить позиции Pfizer на рынке препаратов для снижения веса. В общем, как обычно, покупают то, что уже работает. Гениально.

Pfizer, возможно, не работает на полную мощность в данный момент, но у нее есть несколько потенциальных драйверов роста, и ее дивидендная доходность в 6,7% вознаградит терпеливых инвесторов, пока они ждут. Ну да, конечно, всегда есть дивиденды. Это как пластырь на рану. Временно облегчает боль, но не лечит причину.

Смотрите также

2026-05-25 12:52