Уолл-стрит считает, что центры обработки данных ИИ могут спровоцировать самый большой бум электроэнергии со времен эпохи Интернета. 1 Акция, которую стоит купить прямо сейчас.

Искусственный интеллект – это не просто технологическая история. Это также история об электроэнергии.

Уолл-стрит все чаще полагает, что создание центров обработки данных для ИИ может привести к одному из самых значительных расширений спроса на электроэнергию за десятилетия.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Согласно Goldman Sachs, по мере того, как гиперскейлеры стремятся построить инфраструктуру, необходимую для работы все более сложных моделей искусственного интеллекта, мировой спрос на электроэнергию для центров обработки данных может вырасти примерно на 160% к 2030 году. Тем временем, спрос на электроэнергию только от центров обработки данных в США может почти утроиться в течение этого периода. Наши электросети не были рассчитаны на такой рост спроса.

Крупные центры обработки данных ИИ потребляют огромное количество электроэнергии. Некоторые гипермасштабируемые кампусы сейчас проектируются с потреблением сотен мегаватт электроэнергии, что приравнивает их потребности в электроэнергии к потребностям городов среднего размера.

Это одна из причин, по которой акции некоторых коммунальных и энергетических инфраструктурных компаний показывают хорошие результаты. Возможно, самая важная для инвесторов — это Constellation Energy (CEG +2.98%).

Ядерные и возобновляемые источники энергии для победы

Constellation в настоящее время является крупнейшим производителем ядерной энергии в США, эксплуатирующим парк ядерных реакторов, способных круглосуточно обеспечивать стабильную базовую нагрузку электроэнергией.

Компания также управляет операциями по управлению возобновляемыми источниками энергии и электроэнергией, включая ветровую, солнечную и гидроэлектроэнергию, а также оказывает услуги по оптимизации энергопотребления. Эта комбинация нетривиальна.

Центрам обработки данных искусственного интеллекта требуется постоянное и надежное электроснабжение, а также помогать всей энергосистеме справляться с меняющимися потребностями. Ядерная энергетика может обеспечить эту устойчивую базу электроэнергии, и возобновляемые источники энергии – в сочетании с аккумуляторными батареями и технологией интеллектуальных сетей – становятся все более важными для удовлетворения пиковых потребностей и поддержания стабильности старых энергосетей.

Другими словами, Constellation — это не просто ядерная история.

Однако ядерная энергетика становится центральной темой обсуждения инфраструктуры искусственного интеллекта.

Microsoft согласилась на долгосрочное соглашение о помощи в перезапуске реактора на атомной электростанции Три-Майл-Айленд, чтобы удовлетворить растущие потребности в искусственном интеллекте. Другие крупные технологические компании, такие как Amazon и Alphabet, также вкладывают значительные средства в ядерную энергетику, аккумуляторные батареи и общую энергетическую инфраструктуру.

Цифры имеют значение

В 2025 году Constellation заработала около 4,2 миллиарда долларов денежных средств от своей деятельности и продолжала приносить прибыль инвесторам за счет дивидендов и обратного выкупа акций. В то же время в ряде регионов США растет спрос на долгосрочные контракты на электроэнергию с дата-центрами и промышленными предприятиями.

Цена акций компании немного выросла, так что сейчас это не обязательно выгодная сделка. За последние два года инвесторы начали понимать, как технологии искусственного интеллекта повышают потребность в электроэнергии, что привело к росту акций Constellation. Однако потенциал для дальнейшего роста на основе этой идеи все еще существует.

Действительно, эпоха Интернета создала крупных победителей в области оптоволокна, полупроводников, облачных вычислений и беспроводной инфраструктуры. Возможно, сейчас ИИ создает аналогичный инвестиционный цикл, сосредоточенный вокруг производства электроэнергии, инфраструктуры передачи, систем охлаждения, хранения аккумуляторов и модернизации энергосистемы.

Однако инвестирование в эту область не лишено рисков. Такие проблемы, как правительственное регулирование, колебания цен на энергоносители, политическая нестабильность и процентные ставки, по-прежнему могут создавать проблемы.

Если расходы на технологии искусственного интеллекта будут продолжать быстро расти, компании, которые могут генерировать и надежно поставлять большие объемы электроэнергии, особенно те, которые используют возобновляемые источники, вероятно, станут невероятно ценными. В настоящее время компания Constellation лидирует в этой области, устанавливая высочайшие стандарты производительности и надежности.

Смотрите также

2026-05-25 21:33