Workday: От дна ли взлёт?

Workday… Имя, звучащее как усталый вздох в цехах цифровой экономики. Компания, словно заложница противоречий. С одной стороны – флагман в управлении финансами и персоналом, с другой – жертва моды на всеобщий искусственный разум. Будто спрашивают у старого рабочего: «А зачем тебе руки, если есть машина?». Забавно, если бы не было грустно. Ведь от этих решений зависит судьба не только акционеров, но и тех, кто вкалывает у станков и за компьютерами.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

В последнее время акции Workday ощутимо пошатнулись, словно пьяный матрос на палубе. Более чем вполовину урезались, как зарплата после внезапной «оптимизации». Но в прошлую пятницу, 22 мая, произошло нечто неожиданное – акции подскочили более чем на 5% после публикации отчёта. Похоже, что даже в самые тёмные времена можно найти луч надежды.

Попробуем разобраться, что скрывается за этими цифрами и стоит ли рассчитывать на дальнейший взлёт.

Крепкие корни Workday

Несмотря на все трудности, Workday продолжает расти. Неплохо, надо сказать. Особенно заметен рост в области искусственного интеллекта. В первом квартале объём новых контрактов на продукты с ИИ увеличился на 200% – это почти полмиллиарда долларов в год. Компания нашла способ упростить оплату и внедрение ИИ, что, конечно, радует. Но главное – это не цифры, а то, как эти технологии влияют на жизнь простых людей. Уменьшится ли бюрократия? Станет ли работа проще и человечнее?

В итоге, выручка Workday в первом квартале выросла на 13,5% – до 2,54 миллиарда долларов. Выручка от подписки – более 14% – 2,35 миллиарда. Прибыль на акцию выросла на 19% – до 2,66 доллара. Цифры хорошие, но они не расскажут о тех, кто стоит за этими расчётами. Заказы на подписку выросли на 15,5% – до 8,81 миллиарда долларов. Общий объём подписок – почти 27,3 миллиарда. Словно крепкий дуб, пустивший корни в цифровой почве.

Руководство компании прогнозирует рост выручки от подписок во втором квартале на 13% – до 2,455 миллиарда долларов. На весь год ожидается рост от 9,925 до 9,95 миллиардов долларов. Операционная маржа ожидается на уровне 30,5% – выше, чем прогнозировалось ранее. Цифры радуют, но главное – это не прибыль, а то, как она распределяется.

Есть ли шанс на дальнейший взлёт?

Искусственный разум обещает революцию, но пока что всё происходит в замедленной съёмке. SaaS-компании не могут ускорить рост выручки, но и не падают в пропасть. Workday – одна из тех, кто держится на плаву, несмотря на все трудности. Особенно удивительно, учитывая её зависимость от найма персонала.

Акции компании сильно упали перед публикацией отчёта, но даже после роста они торгуются по относительно низкой цене. Коэффициент цена/выручка – всего 3,1. Коэффициент цена/прибыль – 12,3. Похоже, что дно уже позади. Если Workday сможет использовать искусственный разум для дальнейшего роста, то у неё есть все шансы на восстановление. Но главное – это не прибыль, а то, как эти технологии повлияют на жизнь простых людей.

Смотрите также

2026-05-26 19:22