Искусственный интеллект: Три акции для долгосрочного наблюдения

В стремлении к накоплению капитала на пенсии, инвестор неизбежно сталкивается с необходимостью выбора объектов роста, формирующих будущее. Искусственный интеллект, как некая всепроникающая сила, трансформирует экономику, открывая возможности, которые, однако, кажутся ускользающими, как отражение в мутном зеркале. Рассмотрим три компании – Palantir Technologies, CrowdStrike Holdings и Alphabet – чьи акции представляются, в сложившихся обстоятельствах, не столько инвестициями, сколько актами долгосрочного наблюдения за развитием некоего сложного механизма.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Palantir Technologies

Palantir, как бюрократическая структура, специализируется на решении задач, которые кажутся неразрешимыми для обычного разума. Их платформа искусственного интеллекта, AIP, проникает глубже, чем предложения большинства конкурентов, анализируя паутину данных организации, выявляя закономерности, которые ускользают от поверхностного взгляда. Это превращение данных в нечто, напоминающее информацию, способную принести реальную выгоду, представляется, однако, процессом, требующим постоянного контроля и перепроверки. Два года назад рост коммерческого дохода в США составлял 40% в год. В первом квартале 2026 года он достиг ошеломляющих 133%. Корпорации, похоже, осознают необходимость в технологиях Palantir, словно это не просто инструмент, а жизненно важный орган, без которого дальнейшее существование невозможно.

Увеличение ценности, предлагаемой Palantir, отражается в ускоренном росте. Однако, как и в любом бюрократическом процессе, существует риск задержек и нестыковок. Падение стоимости использования искусственного интеллекта, как отметил главный технический директор Шьям Санкар, позволяет расширить спектр задач, которые можно автоматизировать. Управление повысило прогнозы доходов на весь год, ссылаясь на уверенность в ускорении рынка США. Но даже в этом росте чувствуется некая тревога, словно он основан на хрупком фундаменте.

Значительная часть ожидаемого роста уже заложена в цене акций, что свидетельствует о чрезмерном оптимизме. Однако долгосрочные перспективы Palantir кажутся огромными. Компания видит себя операционной системой для целых отраслей, что звучит как амбициозный, но несколько пугающий план. Партнерства с предприятиями в различных отраслях, от авиации до космической промышленности, свидетельствуют о широком спектре возможностей, но также и о сложности управления таким разнообразным портфелем.

В случае замедления роста, акции, безусловно, пострадают. Но если внедрение AIP продолжится быстрыми темпами, эта акция может стать отличным инструментом для долгосрочного накопления капитала, хотя и требующим постоянного внимания и контроля.

CrowdStrike Holdings

По мере распространения искусственного интеллекта, киберугрозы становятся все более изощренными, а борьба с ними – все более сложной. Это, в свою очередь, приводит к увеличению расходов на кибербезопасность. CrowdStrike уже много лет является лидером в этой области и постоянно демонстрирует высокие темпы роста доходов и прибыльности. Однако, как и в любом бюрократическом аппарате, существует риск устаревания и неспособности адаптироваться к новым угрозам.

Компания предлагает облачную платформу, которая защищает предприятия от киберугроз на устройствах сотрудников и в облачных средах. Годовой объем регулярных доходов достиг рекордных 5,2 миллиарда долларов в 2026 финансовом году, увеличившись на 24% в год. Она также сгенерировала 1,2 миллиарда долларов свободного денежного потока. Эти цифры впечатляют, но не гарантируют защиту от непредсказуемых кибератак.

В декабре CrowdStrike объявила о запуске Falcon AI Detection and Response, что должно стимулировать дальнейшее внедрение ее решений. Генеральный директор Джордж Куртц заявил, что искусственный интеллект стимулирует спрос на платформу Falcon и является ключевым фактором ускорения бизнеса. Однако, как и в любом автоматизированном процессе, существует риск ошибок и сбоев.

Индустрия кибербезопасности является конкурентной, и инвесторам следует следить за любыми уязвимостями в предложениях CrowdStrike, которые могут подорвать доверие к ее способности защищать корпоративные данные. Любой громкий инцидент может привести к падению акций. Это неизбежный риск в мире, где киберугрозы постоянно эволюционируют.

Тем не менее, это быстрорастущая отрасль, и CrowdStrike – одна из лучших акций, которые стоит рассмотреть. Она предлагает сбалансированный рост доходов и свободного денежного потока. Компания рассчитывает, что годовой объем регулярных доходов вырастет примерно в четыре раза до 20 миллиардов долларов в течение следующих 10 лет. Это выглядит как инвестиция, способная превзойти рынок, но требующая постоянного мониторинга и оценки рисков.

Alphabet

Alphabet, материнская компания Google, создала значительный конкурентный барьер благодаря своим специализированным чипам, моделям и облачным платформам – необходимой инфраструктуре искусственного интеллекта. Это значительно повышает вероятность того, что компания сможет поддерживать долгосрочную траекторию роста, став одним из ведущих поставщиков самой мощной технологии, когда-либо изобретенной. Однако, как и в любом большом бюрократическом аппарате, существует риск инерции и неспособности быстро адаптироваться к новым технологиям.

Что делает эту перспективу особенно привлекательной для инвесторов, так это то, что Alphabet уже имеет 2 миллиарда пользователей своих сервисов и может использовать свои модели Gemini AI для увеличения доходов от рекламы и подписок (например, Google One). Компания получает большую часть своих доходов от рекламы, но также зафиксировала увеличение доходов от подписок на 19% в прошлом квартале, а также увеличение доходов от облачных сервисов на 63%. Эти цифры впечатляют, но не гарантируют защиту от экономических колебаний.

Google имеет сильную экосистему сервисов для монетизации искусственного интеллекта в потребительских и корпоративных облачных сервисах. Искусственный интеллект стимулировал рост компании, принеся общий доход в размере 110 миллиардов долларов в прошлом квартале. 174 миллиарда долларов от операций с денежными средствами финансируют дальнейшие инвестиции в инфраструктуру, которые должны поддерживать рост. Однако, как и в любом большом бюрократическом аппарате, существует риск неэффективности и нецелевого использования ресурсов.

Помимо основных направлений бизнеса, Google продолжает инвестировать в перспективные проекты, такие как роботакси (через свое подразделение Waymo) и квантовый чип Willow. Это может добавить дополнительный потенциал, который еще не заложен в цене акций. Однако, как и в любом инновационном проекте, существует риск неудачи и потери инвестиций.

Еще одна рецессия в США, вероятно, нанесет ущерб рекламным доходам Google и приведет к падению акций, как это было в 2022 году. Но в долгосрочной перспективе инвесторы должны ожидать, что Alphabet выиграет от долгосрочного роста цифровой рекламы и облачных сервисов, усиленных его моделями искусственного интеллекта. Однако, как и в любом инвестиционном процессе, существует риск неопределенности и необходимости постоянного мониторинга и оценки.

Смотрите также

2026-05-28 10:22