Беркшир и Здравоохранение: Неожиданный Пропуск

Инвесторы, как известно, смотрят на Уоррена Баффета как на своего рода финансового гуру. И не без оснований. Шестьдесят лет руководства Berkshire Hathaway – это, знаете ли, внушительный срок, особенно если учитывать, что за это время компания стабильно показывала результаты, превосходящие рынок. Баффет всегда инвестировал в то, что понимает, в компании с крепкими конкурентными преимуществами. (Хотя иногда кажется, что он просто подбрасывает дротик в список Fortune 500. Но это, конечно, всего лишь предположение.)

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

В начале этого года Баффет передал бразды правления Грегу Эйбелу, который, судя по всему, намерен следовать по стопам легендарного инвестора. Баффет, впрочем, остался председателем и заявил, что готов помогать, когда потребуется. (Вероятно, он будет сидеть в углу и молча указывать на ошибки. Очень по-баффетски.)

Несмотря на то, что Баффет и теперь Эйбел создали диверсифицированный портфель, есть один сектор, который они, мягко говоря, игнорируют. И это, возможно, ошибка. (Ну, или просто причуда. У всех богатых людей есть свои странности.)

Портфель Berkshire Hathaway

Итак, давайте взглянем на портфель Berkshire Hathaway. Его крупнейшая позиция, открытая Баффетом много лет назад, – это Apple. Баффет не особо жалует технологические компании, но иногда делает исключения. (Видимо, даже он не может устоять перед блеском iPhone.) Эйбел добавил акции Alphabet в первом квартале этого года. На данный момент это единственные технологические акции в портфеле.

В портфеле также есть акции компаний из финансового сектора, потребительских товаров и телекоммуникаций, а также несколько компаний из энергетического и сырьевого секторов. Но вот сектора здравоохранения практически нет. В портфеле есть только DaVita, компания, занимающаяся лечением почек, которую Баффет приобрел еще в 2011 году. (Интересно, он знал, что почки – это вообще-то довольно важная часть организма?)

Эйбел закрыл позицию в UnitedHealth Group в первом квартале этого года. Berkshire Hathaway владела этими акциями с прошлого года. (Видимо, решили, что страхование – это слишком предсказуемый бизнес.)

Так что можно сказать, что Баффет и Эйбел практически не присутствуют в секторе здравоохранения. Почему вам стоит пойти другим путем? Важно помнить, что вдохновляться экспертами вроде Баффета и Эйбела – это хорошо, но их инвестиционные потребности, приоритеты и ресурсы могут сильно отличаться от ваших. Так что следовать за ними во всем, наверное, не стоит. (Иначе вы рискуете оказаться в ситуации, когда у вас есть акции Apple, но нет денег на хлеб.)

Возможности в секторе здравоохранения

Сектор здравоохранения представляет собой явную возможность для инвесторов, предлагая широкий спектр вариантов для различных инвестиционных стилей. Например, агрессивный инвестор может выбрать фармацевтическую или биотехнологическую компанию, работающую в быстрорастущей области, такой как рынок препаратов для снижения веса. Лидер Eli Lilly (LLY +2.14%) показал впечатляющий рост прибыли и стоимости акций, и эта история может продолжаться. (Рынок препаратов для борьбы с ожирением, по прогнозам, достигнет почти 100 миллиардов долларов к концу десятилетия. Это, знаете ли, довольно много таблеток.) Растущие инвесторы также могут искать потенциальных новых игроков, таких как биотехнологическая компания Viking Therapeutics.

Если это ваш инвестиционный стиль, вы можете найти множество интересных возможностей в области биотехнологий, поскольку эти компании исследуют передовые методы лечения, и любой успех может привести к взрывному росту стоимости акций.

Например, Intellia Therapeutics подала заявку на регистрацию своего препарата для лечения отечного синдрома, наследственного ангионевротического отека. Если все пройдет гладко, я не удивлюсь, если Intellia выполнит прогноз Уолл-стрит о 115-процентном росте стоимости акций в течение следующих 12 месяцев.

В то же время, осторожные инвесторы или те, кто ищет дивидендный доход, имеют множество вариантов в области здравоохранения. Поскольку пациентам нужны лекарства и процедуры независимо от экономической ситуации, этот сектор обычно обеспечивает инвесторам доступ к стабильному росту прибыли с течением времени. И этот стабильный рост означает, что у многих этих компаний есть финансовые ресурсы для выплаты дивидендов. Некоторые, такие как Johnson & Johnson и Abbott Laboratories, даже увеличивали свои дивиденды более 50 лет, завоевав место в списке Dividend Kings.

Все это означает, что, хотя следовать некоторым шагам инвестиционных гигантов Уоррена Баффета и Грега Эйбела – это неплохо, также мудро делать некоторые независимые шаги. И одним из них должно быть рассмотрение перспективного сектора здравоохранения. (Иначе вы рискуете пропустить отличную возможность заработать немного денег. А деньги, знаете ли, – это всегда хорошо.)

Смотрите также

2026-06-03 19:24