Акции Broadcom (AVGO 12.47%) пошатнулись на 15% 4 июня, после публикации отчета о доходах. И это, знаете ли, как пыль на дороге, поднимаемая колесами времени. За второй квартал 2026 финансового года, закончившийся 3 мая, их выручка выросла на 48% по сравнению с прошлым годом, достигнув 22,19 миллиарда долларов. На семьдесят миллионов долларов больше, чем предсказывали мудрецы с Уолл-стрит. Прибыль на акцию, скорректированная, подскочила на 54%, до 2,44 доллара, опередив консенсус на четыре цента. Мелочь, а приятно.
"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.
Бесплатный Телеграм каналНа третий квартал Broadcom прогнозирует рост выручки на 83% по сравнению с прошлым годом, до 29,4 миллиарда долларов. Опять же, опережая прогнозы. Но есть и тень на солнце: прогноз по выручке от ИИ-чипов на третий квартал – 16 миллиардов долларов – немного не дотягивает до ожидаемых 17,2 миллиарда. Небольшая трещина в фундаменте, но фундамент-то крепкий.
Рынок, знаете ли, зверь непредсказуемый. Акции Broadcom уже выросли на 38% с начала года, и некоторые инвесторы решили зафиксировать прибыль. Это понятно. Но Broadcom, возможно, станет одним из главных бенефициаров бурно развивающегося рынка искусственного интеллекта. Как старый дуб, пустивший корни в плодородной почве.
Почему Broadcom – игрок номер один в сфере ИИ?
За последнее десятилетие Broadcom (ранее Avago, поглотившая оригинальную Broadcom) расширялась, словно река, выходящая из берегов, через смелые приобретения. Они построили новое направление инфраструктурного программного обеспечения, поглотив несколько крупных компаний, включая гиганта облачных технологий VMware. И запустили новые специализированные интегральные схемы (ASIC) для ускорения приложений искусственного интеллекта. Как кузнец, выковывающий инструменты будущего.
В отличие от Nvidia (NVDA +2.08%), которая производит универсальные графические процессоры (GPU) для центров обработки данных, используемые для обучения алгоритмов искусственного интеллекта, Broadcom разрабатывает специализированные ASIC для таких гигантов, как Meta и Google. Nvidia – это универсальный солдат, Broadcom – снайпер, поражающий цель точно в яблочко.
В масштабе эти ASIC могут помочь этим гигантам обрабатывать задачи искусственного интеллекта более экономично, чем GPU Nvidia. И снизить их долгосрочную зависимость от Nvidia. Как фермер, выращивающий собственные семена, а не покупающий их у монополиста.
Именно поэтому продажи ИИ-чипов Broadcom взлетели на 65%, достигнув 20 миллиардов долларов в 2025 финансовом году (закончился в ноябре). Это 31% от их общей выручки. Они также объединяют свои ИИ-чипы с другими чипами и инфраструктурным программным обеспечением, чтобы укрепить свои позиции и закрепить клиентов. Как строитель, возводящий крепость, способную выдержать любые штормы.
Почему стоит купить акции Broadcom?
Более медленный, чем ожидалось, рост выручки от ИИ-чипов в третьем квартале, конечно, разочаровал. Но это все равно рост на 200% по сравнению с прошлым годом. И компания подтвердила свой прогноз по выручке от ИИ-чипов в размере 100 миллиардов долларов в 2027 финансовом году (59% от прогнозируемой выручки в размере 169 миллиардов долларов). Это как маяк, указывающий путь в бушующем море.
Этот прогноз, неизменный по сравнению с предыдущим кварталом, указывает на то, что компания может выполнить оптимистичные оценки Уолл-стрит. Аналитики ожидают, что с 2025 по 2028 финансовый год выручка и скорректированная прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и износа (EBITDA) вырастут в среднем на 52% и 53% соответственно. Это взрывной рост для компании, которая торгуется с коэффициентом 19 к следующей скорректированной EBITDA. Так что, пока некоторые близорукие инвесторы бегут, долгосрочные инвесторы должны купить акции Broadcom, чтобы извлечь выгоду из продолжающегося бума искусственного интеллекта. Как мудрый фермер, сеющий семена, чтобы собрать богатый урожай.
Смотрите также
- Стоит ли покупать фунты за йены сейчас или подождать?
- Серебро прогноз
- Делимобиль акции прогноз. Цена DELI
- Стоит ли покупать евро за рубли сейчас или подождать?
- Отражения Opendoor: Игра в Бесконечность?
- Рынок при Трампе: Когда заиграет фальшь
- Nvidia: Куда ни плюнь – всё про AI. И что с этим делать?
- Торговля без потерь: Оптимальная ликвидация позиций по бессрочным контрактам
- От классики к интеллекту: эволюция стратегий управления портфелем
- Стоит ли покупать доллары за индонезийские рупии сейчас или подождать?
2026-06-05 00:02