Качество в буре: альтернатива VOO

Рынок, как капризная дама, щедр на увлечения. В последние годы его благосклонность снизошла на индекс S&P 500, а вместе с ним и на фонды, повторяющие его структуру. Высокие технологии, словно ростки, пробились сквозь слои обыденности, увлекая за собой инвесторов. Но не обманывайтесь видимостью. Время, как река, неумолимо несет нас вперед, и то, что казалось незыблемым вчера, может раствориться в тумане завтра.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Инфляция, словно тень, надвигается на горизонт. Потребительские настроения, как увядшие цветы, клонятся к земле. Рост ВВП замедляется, как усталый путник. В такие времена, когда буря надвигается, инвестору следует быть особенно осмотрительным. Просто следовать за толпой, инвестируя в широкие рыночные ETF, такие как Vanguard S&P 500 ETF (VOO), уже недостаточно. Нужно искать убежище, словно мудрый крестьянин, предвидящий надвигающуюся непогоду.

Время выбирать качество

Кажется, нас ждет весна, расцветающая новыми технологиями, а именно – искусственный интеллект, который обещает взрыв доходов и прибыли. В первом квартале 2026 года прибыль компаний, входящих в S&P 500, выросла более чем на 28% в годовом исчислении – невиданное явление со времен 2021 года. Это словно долгожданный дождь после засухи.

Предстоящие кварталы могут быть столь же благоприятными. Ожидается, что прибыль компаний в 2026 году вырастет на 22%, а в 2027 году – еще на 15%. И в эти годы технологический сектор, словно локомотив, будет тянуть за собой всю экономику. Но не стоит забывать, что в любой системе есть слабые звенья. Нельзя строить замок на песке.

Поэтому инвестору следует пересмотреть свой портфель, отдав предпочтение компаниям, демонстрирующим устойчивый рост прибыли и обладающим крепкими финансовыми показателями. Я говорю не о чистых технологических ETF, а о компаниях, способных адаптироваться к любым экономическим условиям, словно старые деревья, пережившие не одну бурю.

Именно поэтому я обратил внимание на Invesco S&P 500 Quality ETF (SPHQ). Этот фонд, словно опытный селекционер, отбирает компании по трем ключевым показателям: доходности на собственный капитал (ROE), коэффициенту начислений и коэффициенту финансового рычага. Это позволяет отсеять слабые звенья и сосредоточиться на лидерах.

SPHQ: показатели и метрики

Метрика	SPHQ	VOO
Комиссия	0.15%	0.03%
Активы под управлением	18.9 млрд долларов	991.3 млрд долларов
Количество активов	100	505
Доходность за 3 года (в год)	22.1%	21.3%
Доходность за 5 лет (в год)	14.3%	13.4%
Основные сектора	Технологии (34%), промышленность (23%), товары народного потребления (14%)	Технологии (35%), финансы (12%), связь (11%)
Основные активы	LAM Research (4.9%), Apple (4.6%), GE Aerospace (4.5%)	Nvidia (7.9%), Apple (6.5%), Alphabet (6.5%)

Invesco S&P 500 Quality ETF сохраняет высокую концентрацию в технологическом секторе, но при этом более диверсифицирован. Увеличение доли промышленных и потребительских товаров дает ему другой профиль риска и доходности, который хорошо сочетается с традиционными фондами S&P 500.

В настоящем времени слишком много непредсказуемых факторов, и любое внезапное изменение может обрушить рынок. Особенно это касается компаний с шатким финансовым положением.

Сосредоточившись на компаниях с высоким качеством, вы достигаете двух целей. Вы получаете доступ к компаниям, которые движут прибылью и ростом рынка, и защищаете себя от возможного замедления.

Смотрите также

2026-06-12 18:23