Акции Conagra и Kimberly Clark: Потенциал для долгосрочного инвестора

В условиях сохраняющейся инфляции поиск недооцененных активов представляет собой непростую задачу. Однако, определенные компании потребительского сектора, демонстрирующие временные трудности, могут представлять интерес для долгосрочного инвестора, ориентированного на получение стабильного дивидендного дохода.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Conagra Brands: Коррекция и перспективы восстановления

Conagra Brands, один из ведущих производителей продуктов питания в Северной Америке, в последние три года столкнулся со значительным давлением на свои финансовые показатели. Снижение потребительского спроса, обусловленное инфляцией и переключением на более дешевые аналоги, привело к сокращению объемов продаж. Во втором финансовом квартале 2026 года компания зафиксировала снижение чистых продаж на 6,8%, что, помимо прочего, связано с продажей непрофильных активов. Сохраняющееся давление на маржинальность также вызывает определенные опасения.

Несмотря на это, текущая рыночная оценка Conagra представляется привлекательной. Акция торгуется с коэффициентом P/E около 11, что значительно ниже среднерыночного значения для S&P 500 (около 22). Высокая дивидендная доходность (7,3%) является еще одним фактором, привлекающим внимание инвесторов, ориентированных на получение пассивного дохода. Несмотря на приближение коэффициента выплаты дивидендов к 80%, сильный денежный поток компании позволяет надеяться на сохранение дивидендных выплат, несмотря на неблагоприятную макроэкономическую ситуацию.

Kimberly-Clark: Дивидендный аристократ с перспективами роста

Kimberly-Clark, производитель известных брендов, таких как Huggies, Kleenex и Scott, также столкнулся с определенными трудностями в последние годы. Снижение объемов продаж (2,1% в прошлом году, в основном за счет отчуждения активов) компенсируется умеренным ростом прибыли на акцию (3,2% до 7,53 долларов).

Текущая оценка акций Kimberly-Clark (коэффициент P/E около 15) также представляется привлекательной, хотя и несколько выше, чем у Conagra. Высокая дивидендная доходность (4,3%) и статус «Дивидендного короля» (54 года подряд повышения дивидендов) делают компанию привлекательной для консервативных инвесторов.

Перспективы компании существенно улучшаются в связи с приобретением Kenvue (Band-Aid, Tylenol и другие бренды) за 48,7 миллиарда долларов. Ожидается, что данная сделка позволит существенно увеличить выручку и прибыль в ближайшие годы. Компания рассчитывает получить 2,5 миллиарда долларов экономии за счет синергии в течение двух лет после завершения сделки, которое ожидается во второй половине текущего года.

Итог: Потенциал для долгосрочного инвестора

Conagra Brands и Kimberly-Clark, столкнувшись с определенными трудностями в последние годы, в настоящее время торгуются с более низкими мультипликаторами и предлагают более высокую дивидендную доходность. Данные компании представляют интерес для долгосрочного инвестора, ориентированного на получение стабильного дивидендного дохода и потенциального восстановления стоимости акций по мере улучшения макроэкономической ситуации и реализации стратегических инициатив.

Необходимо отметить, что инвестиции в данные акции сопряжены с определенными рисками, включая инфляционное давление, изменение потребительских предпочтений и конкуренцию со стороны других производителей. Поэтому инвесторам следует тщательно оценить все факторы, прежде чем принимать решение об инвестициях.

Смотрите также

2026-02-25 18:12