Акции США: риск концентрации и два индекса для хеджирования

Сегодняшняя ситуация на фондовом рынке напоминает кулинарный эксперимент: излишняя сладость оценок и барьеры, возводимые на пути экономики, создают ощущение, что все идет не по плану. Но тут, как в сказке, есть еще один злодей — риск концентрации, о котором мало кто говорит.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

Топ-10 акций S&P 500 составляют почти 40% рыночной капитализации индекса. Это не просто цифры, а катастрофа для тех, кто верит в равновесие. Индекс, как пирог, который слишком многое дает одному гостю, рискуя остальным.

«Если историческая тенденция сохранится, высокая концентрация сегодня предвещает гораздо более низкие доходы S&P 500 в ближайшие десятилетия,» — пишет Дэвид Костин, стратег Goldman Sachs, словно предсказатель, который знает, что купюра в руке — не всегда надежный вклад.

Чтобы избежать этого, инвесторы могут обратиться к двум индексным фондам: Invesco S&P 500 Revenue ETF (RWL) и Invesco S&P 500 Equal Weight Technology ETF (RSPT). Их суть — в равномерном распределении, как в бюрократическом саду, где каждый кустик имеет одинаковый шанс.

1. Invesco S&P 500 Revenue ETF

Этот фонд отслеживает все 500 компаний S&P 500, но весит их по выручке, а не рыночной капитализации. Каждый акционер — как гость на пире, который не может взять больше 5% порции.

Топ-10 позиций в этом фонде: Вальмарта, Амазон, Айфон — словно список желаний, но с ограничениями. Важно, что это избегает риска, который сжирает классические индексы, как голодный волк.

Но тут есть нюанс: когда самые тяжелые акции растут, этот фонд отстает. За десять лет он вырос на 245%, в то время как S&P 500 — на 310%. Как будто вы держите кота на поводке, а он убегает вперед.

Кроме того, его комиссия — 0,39%, что немного больше среднего. Но как говорил Остап Бендер: «Небольшой налог на дураков — это плата за мудрость».

2. Invesco S&P 500 Equal Weight Technology ETF

Этот фонд объединяет 68 технологических компаний, но каждый имеет одинаковый вес. Это как гонка, где все участники стартуют с одинаковой точки, независимо от их веса.

Технологии — это дракон, который может проглотить рынок, но и привести к золоту. За десять лет этот фонд вырос на 468%, в то время как S&P 500 — на 310%. Как будто вы посадили дерево, которое растет быстрее всех.

Комиссия здесь 0,4%, но это цена за то, чтобы не быть пешкой в игре крупных акционеров. Как говорил один мудрец: «Будь хитрее, чем твой враг, но не забывай, что он тоже умный».

Итак, если вы хотите избежать риска, но не потерять шанс, эти два фонда — как два ключа от двери, ведущей в будущее. Но помните: даже ключи могут быть не теми, что нужно.

📈

Смотрите также

2025-09-27 11:25