Акции Vistra: покупать или нет?

В мире, где даже искусственный интеллект требует розетки, спрос на электричество взлетает так стремительно, что можно подумать — Америка решила повторить финал «Титаника», но с проводами. Vistra (VST), как ни парадоксально, позиционирует себя спасательным кругом в этом энергетическом шторме. Но стоит ли цепляться за этот круг, когда вокруг столько акул-инвесторов?

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

Компания обновила прогнозы, аналитики щебечут как весенние скворцы, но давайте разберемся, не прячется ли за красивыми цифрами обычная игра в рулетку — той самой, где вместо шарика крутится цена на газ.

Монополия, которой управляет погода

Представьте: 5 миллионов клиентов, 41 000 мегаватт мощности и штаб-квартира в Техасе — месте, где даже электричество кажется более свободным, чем в других штатах. Vistra — это не просто энергетическая компания, а симфонический оркестр из газовых турбин, ядерных реакторов и угольных электростанций, играющий в унисон с рынком.

Ее портфель — как меню в дорогом ресторане, только вместо блюд — источники энергии:

Газ: 59%, потому что мода на «зеленое» все еще не дошла до кассика
Ядерная энергия: 16%, со вторым по величине флотом реакторов — почти как иметь собственный Белый дом, только с меньшим количеством скандалов
Уголь: 21%, потому что некоторые традиции сильнее экологии
Возобновляемые источники: 4%, чтобы выглядеть современным на фоне конкурентов

Продажи происходят через розничные контракты (с брендами вроде TXU Energy) и оптовые рынки, где Independent System Operators играют роль дирижеров, ведущих оркестр из спроса и предложения.

Данные, которые едят киловатты

Цифровые центры растут как грибы после дождя, и каждый из них жрет энергию так, как будто завтра отменят закон сохранения энергии. Amazon и Microsoft уже заказали Vistra «свои» электростанции — к 2025-2026 годам они станут как памятники капитализму, только с проводами.

Правда, есть нюанс: если ИИ вдруг станет энергоэффективным, а газ взбесится ценой, компания рискует превратиться в современного варианта «черного лебедя» — красивая, но опасная инвестиция.

Цена вопроса

Акции взлетели на 78% за год, и теперь их P/E составляет 34,5 к прогнозируемой прибыли 2025 года. Аналитики предрекают рост EPS до $10,35 к 2027-му, но давайте вспомним, что предсказания аналитиков — это как прогноз погоды в Техасе: солнечно сегодня, а завтра торнадо.

Если вы верите в неутомимый аппетит ИИ к электричеству — Vistra может стать вашим билетом в будущее. Если же думаете, что мир скоро перейдет на вечные двигатели, лучше поискать другие акции.

⚡

Смотрите также

2025-09-29 02:53