Амазон: между дождем и солнцем

Время отчётности о доходах — это пора, когда рынок оживает, как весна, пробуждающая спящие корни. 31 июля Амазон (AMZN) представил результаты второго квартала (завершённого 30 июня), и цифры, как листья, кружили в вихре ожиданий. Выручка в $167,7 млрд и прибыль на акцию в $1,68 — обе превзошли прогнозы, но цифры эти, как зерна пшеницы, должны быть засеяны в землю долгосрочной перспективы.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

Главное — не в том, как громко прозвучал квартальный отчёт, а в том, как он вплетается в волнистую ткань стратегии компании. Цифры, как листья, кружили в вихре ожиданий. Выручка в $167,7 млрд и прибыль на акцию в $1,68 — обе превзошли прогнозы, но цифры эти, как зерна пшеницы, должны быть засеяны в землю долгосрочной перспективы.

Показатели квартала

Начнём с того, что цифры, как реки, уносят с собой следы прошлого. Выручка выросла на 13%, а североамериканская сегментация, как сосны на склоне, поднялась на 11%. Операционная прибыль, как ручей, набрала скорость — 31% роста до $19,2 млрд. Это плод упорства, как плоды яблони, которая годами учится сберегать силы в засуху.

Однако рынок, как непредсказуемый ветер, отреагировал резко: акции упали. Прогноз на третий квартал — $18 млрд операционной прибыли — звучал как шёпот, не обещающий грома. Это не радость, а предупреждение: рост, как лебединая гонка, замедлился.

Взгляд вдаль

Каждый отчёт — это капля в океане. Но для долгосрочных инвесторов важно видеть не волны, а океан. Амазон, как древо, которое корнями впитывает дождь и солнце, продолжает расти.

Первый урок — искусственный интеллект, как весна, пробуждает спящие корни. Капитальные вложения в $31,4 млрд — это не расход, а посадка семян для будущих урожаев. Если темп сохранится, это $125 млрд в год — как река, разрушающая камни, чтобы дать путь новым долинам.

Второй урок — компания, как лес, где каждое дерево играет свою роль. Электронная коммерция — её корни, но облака (AWS) и реклама — это новые ветви. AWS, как старый дуб, теряет почву под ногами: конкуренты, как молодые ивы, растут быстрее. Это не падение, а смена ветров.

Рекламный бизнес, как цветущий сад, приносит $23% роста. Амазон владеет землёй, где растут эти цветы — магазином и потоком Prime Video. Прибыль здесь, как урожай, который ещё не собран, но уже чувствуется.

Для долгосрочных инвесторов цена акции — $33,9 по отношению к прибыли — как холм в поле: она не касается облаков, но даёт простор для взлёта. Пять лет — это не путь, это путешествие, где даже тени могут стать светом.

Несмотря на реакцию рынка, Амазон остаётся деревом, которое стоит в сердце леса. Его тень — это не угроза, а убежище.

⛅

Смотрите также

2025-08-09 09:09