Arista Networks против Broadcom: Что выбрать в 2026?

Позвольте мне поведать вам историю о настоящей буре в стакане воды, а именно о том, как два весьма солидных игрока на поле искусственного интеллекта, Broadcom и Arista Networks, пытаются разделить пирог, который, смею вас уверить, становится все аппетитнее с каждым днем. Дело касается инфраструктуры, знаете ли, той самой, что позволяет этим самым умным машинам думать и вычислять, а без нее, представьте себе, никуда. И вот, в этой весьма занятной гонке, возникает вопрос, достойный пера самого Шерлока Холмса: кого же выбрать в качестве надежного союзника в 2026 году?

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Broadcom

Broadcom, дорогой читатель, это, без преувеличения, титан в мире сетевого оборудования. Они производят все, что душе угодно: от замысловатых переключателей Ethernet до этих самых загадочных процессоров DSP и даже SerDes, которые, смею вас уверить, не менее важны. В общем, все, что нужно для того, чтобы данные мчались по проводам с головокружительной скоростью. Их переключатель Tomahawk, знаете ли, это настоящий стандарт индустрии, особенно когда речь заходит о тех самых центрах обработки данных, где и происходит вся эта магия искусственного интеллекта. В последнем квартале они показали рост в 60%, что, смею вас уверить, весьма неплохо, и ожидается, что в текущем квартале темпы только ускорятся.

Но Broadcom – это не только сети, что весьма важно. Они еще и производители полупроводников для самых разных отраслей, и даже владеют весьма солидным портфелем программных решений, включая платформу виртуализации VMware. Но самое интересное, смею вас уверить, это их лидерство в технологии ASIC. Они помогают клиентам создавать собственные, совершенно уникальные чипы для искусственного интеллекта, предоставляя им все необходимые строительные блоки и интеллектуальную собственность. Это, знаете ли, как если бы вы заказывали костюм у лучшего портного в мире.

Broadcom, кстати, помогли компании Alphabet разработать их весьма успешные Tensor Processing Units (TPUs). И рост TPUs, смею вас уверить, это весьма приятный драйвер для компании, особенно учитывая, что Alphabet разрешил другим компаниям заказывать их. Например, Broadcom получил заказ на 21 миллиард долларов на TPUs от Anthropic, который будет выполнен в этом году. А другие гиперскейлеры, владельцы этих самых огромных центров обработки данных, тоже обратились к Broadcom за помощью в создании собственных чипов. Ожидается, что это принесет компании 100 миллиардов долларов к 2027 году, что более чем на 50% превышает их общую выручку за прошлый финансовый год. Весьма впечатляюще, смею вас уверить.

Arista Networks

Arista Networks, дорогой читатель, это не конкурент Broadcom, а скорее их партнер. Broadcom производит компоненты, а Arista собирает их в некое изящное целое. Если проводить аналогию с автомобильной промышленностью, то Broadcom – это производитель высококлассных двигателей, а Arista – производитель роскошных автомобилей. В общем, весьма слаженное сотрудничество, смею вас уверить.

Сила Arista заключается в их операционной системе Extensible Operating System (EOS). Она считается простой в управлении и очень стабильной, что делает ее предпочтительным выбором для центров обработки данных. Microsoft и Meta Platforms – два из их крупнейших клиентов, и оба вкладывают огромные средства в инфраструктуру искусственного интеллекта. Кстати, их инициатива Blue Box, которая обеспечивает улучшенную диагностику их аппаратных платформ, набирает обороты. Весьма разумный ход, смею вас уверить.

В последнем квартале их выручка увеличилась на 29% и составила 2,49 миллиарда долларов. Ожидается, что к 2026 году выручка вырастет на 25%. Выручка от сетевых решений для искусственного интеллекта, кстати, должна удвоиться. Несмотря на столь радужные перспективы, Arista отмечает, что придерживается довольно консервативной точки зрения из-за ограничений, связанных с нехваткой памяти. Весьма осторожный подход, смею вас уверить.

Что выбрать?

Позвольте мне высказать свое мнение, дорогой читатель. На данный момент, смею вас уверить, Broadcom – это более привлекательный выбор. Обе компании извлекают выгоду из бума инфраструктуры искусственного интеллекта, но Broadcom, смею вас уверить, находится на пороге взрывного роста благодаря своему бизнесу по созданию чипов для искусственного интеллекта. К тому же, Broadcom – это более дешевая акция, торгующаяся с коэффициентом цена/прибыль (P/E) в 29, по сравнению с 37,5 для Arista. А если посмотреть на год вперед, то разрыв еще больше: коэффициент P/E для Broadcom составит 18,5, в то время как для Arista – 31. В общем, смею вас уверить, весьма убедительные аргументы.

Смотрите также

2026-03-20 13:53