Денис Аветисян

Возможно, рост Dell – это добрый знак для других поставщиков центров обработки данных, еще не достигших своих вершин. Ибо рынок, словно капризная дама, избирателен в своих милостях. Я же, наблюдая за этой игрой, склонен полагать, что Super Micro Computer и Iren (Iris Energy) обладают потенциалом, чтобы вырваться вперед. Но хватит ли им сил, чтобы противостоять неумолимому ходу вещей? Этот вопрос мучает меня, словно неразрешимая загадка.

В заголовках новостей виноватым назначены капитальные затраты. Meta увеличила прогноз капитальных расходов на 2026 год до 125-145 миллиардов долларов, что, признаться, ощутимая сумма. Марк Цукерберг, на телефонной конференции с инвесторами, объяснил это подорожанием комплектующих, особенно памяти. Похоже, даже в мире кремния и полупроводников действуют законы спроса и предложения, как на старом деревенском рынке.

По мере того, как прожорливость AI-дата-центров растет, инвесторы, словно мотыльки на пламя, бросаются к акциям American Superconductor. Но стоит ли этот взлет фундаментальным основаниям, или это лишь оптический обман, игра света и тени на биржевом графике? Попробуем разобраться.

Инвесторов беспокоит снижение продаж препарата для лечения заболеваний глаз Eylea, одного из самых прибыльных продуктов компании, из-за конкуренции со стороны Vabysmo, разработанного Roche. Общие продажи Eylea упали на 10% до 941 миллиона долларов, хотя продажи Eylea HD выросли на 52% до 468 миллионов долларов. Этот отчет последовал вскоре после того, как FDA одобрила Otarmeni – генную терапию для пациентов с потерей слуха. Одобрение, конечно, является поводом для гордости, но в конечном итоге, лишь инструментом в руках рынка.